中國水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化程度加深

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著(zhù)中國城市化進(jìn)程的加快，水務(wù)行業(yè)的重要性日益凸顯，目前已基本形成政府監管力度不斷加大、政策法規不斷完善，水務(wù)市場(chǎng)投資和運營(yíng)主體多元化、水工程技術(shù)水平提升，供水管網(wǎng)分布日益科學(xué)合理、供水能力大幅增強，水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化程度加深，水務(wù)投資和經(jīng)營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的良好局面。

1、中國水務(wù)行業(yè)發(fā)展現狀分析

水務(wù)行業(yè)是指由原水、供水、節水、排水、污水處理及水資源回收利用等構成的市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，是支持經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展、保障居民生產(chǎn)生活的基礎性產(chǎn)業(yè)，我國日常的生產(chǎn)、生活都離不開(kāi)城市供水，從水務(wù)行業(yè)各上市公司水務(wù)相關(guān)主營(yíng)構成來(lái)看，主要分水供應與污水處理兩大方面。該行業(yè)具有顯著(zhù)的外部性，屬于市政公共服務(wù)行業(yè)，行業(yè)發(fā)展受政策驅動(dòng)效應明顯。

從主要環(huán)節來(lái)看，水務(wù)行業(yè)又可分為原水生產(chǎn)與供應、自來(lái)水生產(chǎn)和供應、污水收集、污水處理、中水與再生水利用等多個(gè)環(huán)節。

1)水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

水務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈包括原水資源的開(kāi)發(fā)與輸送，自來(lái)水處理與輸送，污水的收集、處理與排放，相關(guān)設施的設計與建造等，還包括一些相應的衍生行業(yè)，如再生水的生產(chǎn)與利用，污水處理后所產(chǎn)生污泥的處理等。

水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括水務(wù)行業(yè)的科研、規劃設計、輸水管材供應商等;產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者為覆蓋不同業(yè)務(wù)板塊的水務(wù)企業(yè);下游主要涉及企業(yè)及居民用戶(hù)。

2)中國水務(wù)行業(yè)供水情況：水資源總量小幅波動(dòng)

2010-2019年，我國水資源總量整體呈現小幅波動(dòng)變化的趨勢，2011年，我國水資源總量為23256.7億立方米，為近年最低值，2016年，我國水資源總量為32466.4億立方米，為近年最高值;與此同時(shí)，人均水資源量也處于不穩定狀態(tài)，2019年為2051.21立方米/人。

2019年，全國水資源總量29041.0億立方米，比多年平均值偏多4.8%。其中，地表水資源量27993.3億立方米，地下水資源量8191.5億立方米，地下水與地表水資源不重復量為1047.7億立方米。

3)中國水務(wù)行業(yè)需求情況：用水總量基本穩定，生活用水逐年提升

我國用水總量在2013年達到峰值，近幾年，全國用水總量保持基本穩定，平均年變化幅度保持在±1%左右。2019年我國用水總量為6021.2億立方米，同比增長(cháng)0.09%，全國用水總量比2018年略有增加，用水效率進(jìn)一步提升，用水結構不斷優(yōu)化。

注：根據國家統計局統計口徑，全國供水總量及用水總量為同一指標，即按照農業(yè)、工業(yè)、生活、生態(tài)用水劃分進(jìn)行用水總量統計。

從需求結構看，農業(yè)用水一直是用水需求最大的產(chǎn)業(yè)，占比超過(guò)60%。其次是工業(yè)用水，需求占比在20%以上，第三用水需求是生活用水，最后為生態(tài)用水。

2019年我國生活用水871.7億m3，占用水總量的14.5%;工業(yè)用水1217.6億m3(其中火核電直流冷卻水479.3億m2)，占用水總量的20.2%;農業(yè)用水3682.3億m3，占用水總量的61.2%;生態(tài)用水249.6億m3，占用水總量的4.1%。從占比變化趨勢看，生活用水和生態(tài)用水的需求占比逐漸增大，而工業(yè)用水的需求占比逐漸減少。

4)中國污水處理情況：城市污水處理能力持續增強

污水處理是目前水務(wù)行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域之一。由于城鎮化和經(jīng)濟發(fā)展需求，中國城市近年來(lái)污水產(chǎn)生量和處理量呈上升趨勢。從城市污水處理情況來(lái)看，截至2019年底，全國城市污水處理廠(chǎng)處理能力1.77億立方米/日，累計處理污水量523億立方米;全國地級及以上城市建成區排查出黑臭水體2899個(gè)，其中2513個(gè)經(jīng)過(guò)處理已消除黑臭現象，消除比例達86.7%。

5)中國水務(wù)行業(yè)投資規模：固定資產(chǎn)投資進(jìn)一步擴大

從全國供水投資和污水處理投資情況來(lái)看，2010-2019年，供水固定資產(chǎn)投資規模穩定在400-600億元左右，污水處理固定資產(chǎn)投資呈現先下降后上升趨勢。2019年，全國供水和污水處理固定資產(chǎn)投資分別達到560.1億元和755.6億元，據前瞻初步估算，2020年供水和污水處理固定資產(chǎn)投資分別有望達到577億元和793億元。

注：2020數據為前瞻結合歷年發(fā)展情況及2020年中國水務(wù)行業(yè)的發(fā)展現狀初步測算數據，僅供參考。

2、中國水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)競爭格局分析

——區域競爭格局分析

從供水固定資產(chǎn)投資分省份情況來(lái)看，浙江省供水固定資產(chǎn)投資61.38億元，占比11%，排名第一;江蘇省供水固定資產(chǎn)投資46.45億元，占比8.3%，排名第二;福建省供水固定資產(chǎn)投資41.45億元，占比7.4%，排名第三。

從污水處理固定資產(chǎn)投資分省份情況來(lái)看，廣東省污水處理固定資產(chǎn)投資151.04億元，占比20%，排名第一;上海市污水處理固定資產(chǎn)投資64.44億元，占比8.5%，排名第二;北京市污水處理固定資產(chǎn)投資60.43億元，占比8%，排名第三。

2)中國水務(wù)市場(chǎng)中標情況：市政污水數量最多，水環(huán)境投資額最大

2019年，水務(wù)PPP(合特許經(jīng)營(yíng))中標項目數量超過(guò)400個(gè)，投資額近3000億。從項目數量分布上看，市政污水處理特許經(jīng)營(yíng)占主要部分，占比43%;從項目金額分布上看，水環(huán)境PPP占比最大，占比31%。

3)企業(yè)競爭格局分析：北控水務(wù)和首創(chuàng )股份規模領(lǐng)先

根據企業(yè)的業(yè)績(jì)以及他們在資本市場(chǎng)、穩健運營(yíng)、企業(yè)社責任等方面的綜合評價(jià)，中國水網(wǎng)評選出2019水業(yè)十大影響力企業(yè)為：北控水務(wù)集團有限公司、北京首創(chuàng )股份有限公司、中環(huán)保水務(wù)投資有限公司、蘇伊士新創(chuàng )建有限公司、廣東粵海水務(wù)股份有限公司、北京碧水源科技股份有限公司、中國光大水務(wù)有限公司、天津創(chuàng )業(yè)環(huán)保集團股份有限公司、安徽國禎環(huán)保節能科技股份有限公司、中持水務(wù)股份有限公司。

從企業(yè)水務(wù)總規模來(lái)看，北控水務(wù)、粵海水務(wù)、首創(chuàng )股份、碧水源的總規模排名靠前;北控水務(wù)已經(jīng)達到5070萬(wàn)噸/日;粵海水務(wù)達到了3056萬(wàn)噸/日(其中近2/3為原水的規模);首創(chuàng )股份達到2805萬(wàn)噸/日，基本均為供水與污水。

從市政污水領(lǐng)域業(yè)績(jì)排名來(lái)看，北控水務(wù)達到3035萬(wàn)噸/日，首創(chuàng )股份達到1388萬(wàn)噸/日，碧水源948萬(wàn)噸/日，其中，北控水務(wù)、首創(chuàng )股份牢牢占據排行榜前兩名。

3、中國水務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢及前景分析

——發(fā)展趨勢：競爭由資本轉向服務(wù)，行業(yè)信息化加速

從行業(yè)整體發(fā)展趨勢來(lái)看，水務(wù)行業(yè)的信息化是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，智慧水務(wù)將會(huì )迅速發(fā)展。此外，水務(wù)行業(yè)將從以資產(chǎn)為主逐步轉向以服務(wù)為主，致力于為人民提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。從競爭格局趨勢來(lái)看，競爭由大城市轉向中小城市，在多變的市場(chǎng)環(huán)境中，小型企業(yè)生存環(huán)境將變得更加困難，行業(yè)內兼并重組現象將愈加明顯。

2)發(fā)展前景分析：行業(yè)迎來(lái)良好的發(fā)展機遇

從長(cháng)遠來(lái)看，水務(wù)行業(yè)將會(huì )迎來(lái)重要的發(fā)展機遇，如國務(wù)院通過(guò)《中共中央、國務(wù)院關(guān)于加快水利改革發(fā)展的決定》等政策會(huì )議多次強調加大包括水利工程在內的基礎設施建設。同時(shí)，國家將加大交通、水利、能源等領(lǐng)域投資的力度，補齊農村基礎設施和公共服務(wù)的短板。

政策扶持下，水務(wù)行業(yè)整體呈現良好的發(fā)展趨勢。據此，前瞻預計到2026年，供水固定資產(chǎn)投資規模將達到近700億元，污水處理固定資產(chǎn)投資規模有望突破1000億元。

更多數據及分析請參考于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數據、產(chǎn)業(yè)規劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區規劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。