全康環(huán)保:近日，國家發(fā)改委印發(fā)關(guān)于進(jìn)一步做好基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)工作的通知，試點(diǎn)行業(yè)包括城鎮污水垃圾處理及資源化利用環(huán)境基礎設施、固廢危廢醫廢處理環(huán)境基礎設施、大宗固體廢棄物綜合利用基礎設施項目在內的生態(tài)環(huán)?；A設施行業(yè)。

國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步做好基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)工作的通知

發(fā)改投資〔2021〕958號

各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設兵團發(fā)展改革委：

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，按照《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展第十四個(gè)五年規劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“‘十四五’規劃《綱要》”），以及我委與中國證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)相關(guān)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“40號文”）等要求，進(jìn)一步做好基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基礎設施REITs”）試點(diǎn)工作，現就有關(guān)事項通知如下：

一、不斷深化認識，加強支持引導

（一）充分認識基礎設施REITs的重要意義?！笆奈濉币巹潯毒V要》提出，推動(dòng)基礎設施REITs健康發(fā)展，有效盤(pán)活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。開(kāi)展基礎設施REITs試點(diǎn)，對推動(dòng)形成市場(chǎng)主導的投資內生增長(cháng)機制，提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)效，構建投資領(lǐng)域新發(fā)展格局，具有重要意義。各地發(fā)展改革委要把基礎設施REITs作為一項重點(diǎn)工作，高度重視、積極推動(dòng)，盤(pán)活存量資產(chǎn)，促進(jìn)形成投資良性循環(huán)。

（二）結合本地實(shí)際加大工作力度。各地發(fā)展改革委要充分發(fā)揮在發(fā)展規劃、投資管理、項目建設等方面的經(jīng)驗，做好項目?jì)?，加強協(xié)調服務(wù)，幫助解決問(wèn)題，促進(jìn)市場(chǎng)培育，充分調動(dòng)各類(lèi)原始權益人的積極性。鼓勵結合本地區實(shí)際情況，研究出臺有針對性的支持措施，促進(jìn)基礎設施REITs市場(chǎng)健康發(fā)展。

（三）加強政策解讀和宣傳培訓。采取多種方式加強政策解讀，總結推廣典型經(jīng)驗，宣傳推介成功案例，推動(dòng)有關(guān)方面充分認識基礎設施REITs的重要意義和積極作用。組織開(kāi)展多種類(lèi)型的業(yè)務(wù)培訓，幫助有關(guān)部門(mén)、地方政府、原始權益人、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、中介機構等，掌握和了解與基礎設施REITs相關(guān)的政策法規、管理要求，進(jìn)一步熟悉基礎設施REITs的操作規則，不斷提升參與試點(diǎn)的意愿和能力。

二、加強項目管理和協(xié)調服務(wù)

（四）加強項目?jì)涔芾?。及時(shí)梳理匯總本地區基礎設施REITs試點(diǎn)項目，將符合條件的項目分類(lèi)納入全國基礎設施REITs試點(diǎn)項目庫，做到應入盡入，未納入項目庫的項目不得申報參與試點(diǎn)。督促有關(guān)方面適時(shí)更新項目信息，動(dòng)態(tài)掌握入庫項目進(jìn)展，及時(shí)剔除不符合要求的項目，切實(shí)保障入庫項目質(zhì)量。

（五）推動(dòng)落實(shí)項目條件。對納入項目庫的意向項目，要結合發(fā)展需要和項目情況，推動(dòng)做好相關(guān)準備工作。對儲備項目，要及時(shí)掌握項目進(jìn)展，與中國證監會(huì )當地派出機構、滬深證券交易所、有關(guān)行業(yè)管理部門(mén)、有關(guān)行政審批部門(mén)等加強溝通，依法依規辦理相關(guān)手續，幫助落實(shí)發(fā)行基礎設施REITs的各項條件。

（六）充分發(fā)揮政府投資引導作用。用好引導社會(huì )資本參與盤(pán)活國有存量資產(chǎn)中央預算內投資示范專(zhuān)項，支持回收資金投入的新項目加快開(kāi)工建設，促進(jìn)形成投資良性循環(huán)。在安排中央預算內投資、地方政府專(zhuān)項債券時(shí)，對使用回收資金投入的新項目，以及在盤(pán)活存量資產(chǎn)方面取得積極成效的項目單位，可在同等條件下優(yōu)先支持，充分調動(dòng)盤(pán)活存量積極性。

三、嚴把項目質(zhì)量關(guān)

（七）規范編制申報材料。督促指導項目原始權益人、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構等有關(guān)方面，嚴格落實(shí)本通知規定，按照統一的申報要求，認真編制項目申報材料。項目申報材料應真實(shí)、完整、有效，不得存在虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏等情況。

（八）切實(shí)保障項目質(zhì)量。嚴格按照試點(diǎn)有關(guān)政策規定、項目條件、操作規范和工作程序，堅持標準、寧缺毋濫，認真把關(guān)申報項目質(zhì)量，成熟一個(gè)、申報一個(gè)。項目申報工作要對各種所有制企業(yè)、本地和外埠企業(yè)一視同仁、公平對待。優(yōu)先支持貫徹新發(fā)展理念，有利于促進(jìn)實(shí)現碳達峰碳中和目標、保障和改善民生、推動(dòng)區域協(xié)調發(fā)展、推進(jìn)縣城補短板強弱項、增強創(chuàng )新能力等的基礎設施項目。

（九）提高申報工作效率。各地發(fā)展改革委要在嚴格防范風(fēng)險前提下，切實(shí)承擔責任，優(yōu)化工作流程，及時(shí)向我委申報項目，不符合試點(diǎn)條件和要求的項目不得申報。如相關(guān)省級發(fā)展改革委向我委申報明顯不符合要求且情況比較嚴重的項目，我委一定時(shí)間內將不再受理該省級發(fā)展改革委項目申報。我委將持續完善工作程序，進(jìn)一步提高工作效率，及時(shí)將有關(guān)項目推薦至中國證監會(huì )、滬深證券交易所。

四、促進(jìn)基礎設施REITs長(cháng)期健康發(fā)展

（十）引導回收資金用于新項目建設。引導原始權益人履行承諾，將回收資金以資本金注入等方式投入新項目建設，確保新項目符合國家重大戰略、發(fā)展規劃、產(chǎn)業(yè)政策等要求。加強跟蹤服務(wù)，對回收資金擬投入的新項目，協(xié)調加快前期工作和開(kāi)工建設進(jìn)度，盡快形成實(shí)物工作量。對原始權益人未按承諾將回收資金投入到相關(guān)項目的，要及時(shí)督促落實(shí)。

（十一）促進(jìn)存續項目穩定運營(yíng)。推動(dòng)基金管理人與運營(yíng)管理機構健全激勵約束機制，提高運營(yíng)效率，提升服務(wù)水平，保障基金存續期間項目持續穩定運營(yíng)。引導運營(yíng)管理機構依法合規運營(yíng)，處理好基礎設施項目公益性和商業(yè)性關(guān)系，切實(shí)保障公共利益，防范化解潛在風(fēng)險。

（十二）加強投融資機制創(chuàng )新。鼓勵重點(diǎn)領(lǐng)域項目原始權益人用好基礎設施REITs模式，開(kāi)展投融資創(chuàng )新，打通投資合理退出渠道，形成投融資閉環(huán)，推動(dòng)企業(yè)長(cháng)期健康發(fā)展。探索結合本地區實(shí)際，加強項目和行業(yè)優(yōu)化整合，提升原始權益人資產(chǎn)規模和質(zhì)量。深化投融資體制改革，多措并舉吸引社會(huì )資本參與盤(pán)活存量資產(chǎn)，促進(jìn)“兩新一重”和補短板項目建設。

五、加強部門(mén)協(xié)作和政策落實(shí)

（十三）加強與相關(guān)部門(mén)溝通合作。各地發(fā)展改革委要與中國證監會(huì )當地派出機構、滬深證券交易所密切協(xié)作配合，加強信息共享，共同穩妥推進(jìn)試點(diǎn)相關(guān)工作。加強與本地區行業(yè)管理、城鄉規劃、土地管理、生態(tài)環(huán)境、住房城鄉建設、國資監管等部門(mén)溝通交流，協(xié)調解決項目推進(jìn)過(guò)程中存在的問(wèn)題，促進(jìn)形成工作合力。

（十四）抓好政策貫徹落實(shí)。嚴格落實(shí)40號文，以及國家發(fā)展改革委、中國證監會(huì )相關(guān)工作要求，確保試點(diǎn)工作穩妥推進(jìn)。不得出臺不符合40號文等精神的配套文件，不得違反40號文等明確的規則、規范、條件和程序推薦項目。對向不符合40號文等精神的項目提供發(fā)行基礎設施REITs相關(guān)服務(wù)的中介機構，及時(shí)進(jìn)行提醒和約談。

自本通知發(fā)布之日起，基礎設施REITs試點(diǎn)項目申報等有關(guān)工作依照本通知執行。

特此通知。

附件：基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)項目申報要求

國家發(fā)展改革委

2021年6月29日

附件

基礎設施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)項目申報要求

一、試點(diǎn)區域和行業(yè)范圍

（一）全國各地區符合條件的項目均可申報。重點(diǎn)支持位于京津冀協(xié)同發(fā)展、長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展、粵港澳大灣區建設、長(cháng)三角一體化發(fā)展、海南全面深化改革開(kāi)放、黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展等國家重大戰略區域，符合“十四五”有關(guān)戰略規劃和實(shí)施方案要求的基礎設施項目。

（二）試點(diǎn)主要包括下列行業(yè)：

1. 交通基礎設施。包括收費公路、鐵路、機場(chǎng)、港口項目。

2. 能源基礎設施。包括風(fēng)電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電、天然氣發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、核電等清潔能源項目，特高壓輸電項目，增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、充電基礎設施項目，分布式冷熱電項目。

3. 市政基礎設施。包括城鎮供水、供電、供氣、供熱項目，以及停車(chē)場(chǎng)項目。

4. 生態(tài)環(huán)?；A設施。包括城鎮污水垃圾處理及資源化利用環(huán)境基礎設施、固廢危廢醫廢處理環(huán)境基礎設施、大宗固體廢棄物綜合利用基礎設施項目。

5. 倉儲物流基礎設施。應為面向社會(huì )提供物品儲存服務(wù)并收取費用的倉庫，包括通用倉庫以及冷庫等專(zhuān)業(yè)倉庫。

6. 園區基礎設施。位于自由貿易試驗區、國家級新區、國家級與省級開(kāi)發(fā)區、戰略性新興產(chǎn)業(yè)集群的研發(fā)平臺、工業(yè)廠(chǎng)房、創(chuàng )業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)加速器、產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)平臺等園區基礎設施。

其中，國家級與省級開(kāi)發(fā)區以《中國開(kāi)發(fā)區審核公告目錄（2018年版）》發(fā)布名單為準，戰略性新興產(chǎn)業(yè)集群以國家發(fā)展改革委公布名單為準。

7. 新型基礎設施。包括數據中心類(lèi)、人工智能項目，5G、通信鐵塔、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、寬帶網(wǎng)絡(luò )、有線(xiàn)電視網(wǎng)絡(luò )項目，智能交通、智慧能源、智慧城市項目。

8. 保障性租賃住房。包括各直轄市及人口凈流入大城市的保障性租賃住房項目。

9. 探索在其他基礎設施領(lǐng)域開(kāi)展試點(diǎn)。

（1）具有供水、發(fā)電等功能的水利設施；

（2）自然文化遺產(chǎn)、國家 AAAAA 級旅游景區等具有較好收益的旅游基礎設施，其中自然文化遺產(chǎn)以《世界遺產(chǎn)名錄》為準。

酒店、商場(chǎng)、寫(xiě)字樓等商業(yè)地產(chǎn)項目不屬于試點(diǎn)范圍。項目土地用途原則上應為非商業(yè)、非住宅用地，租賃住房用地以及為保障項目正常運轉而無(wú)法分割的辦公用房、員工宿舍等少數配套設施用地除外。

二、項目基本條件

（三）項目應成熟穩定，滿(mǎn)足以下條件：

1. 基礎設施項目權屬清晰、資產(chǎn)范圍明確，發(fā)起人（原始權益人）依法合規直接或間接擁有項目所有權、特許經(jīng)營(yíng)權或經(jīng)營(yíng)收益權。項目公司依法持有擬發(fā)行基礎設施 REITs 的底層資產(chǎn)。

2. 土地使用依法合規。

（1）對項目公司擁有土地使用權的非 PPP（含特許經(jīng)營(yíng)）類(lèi)項目。如項目以劃撥方式取得土地使用權，土地所在地的市（縣）人民政府或自然資源行政主管部門(mén)應對項目以 100%股權轉讓方式發(fā)行基礎設施 REITs 無(wú)異議；如項目以協(xié)議出讓方式取得土地使用權，原土地出讓合同簽署機構（或按現行規定承擔相應職責的機構）應對項目以 100%股權轉讓方式發(fā)行基礎設施 REITs無(wú)異議；如項目以招拍掛出讓或二級市場(chǎng)交易方式取得土地使用權，應說(shuō)明取得土地使用權的具體方式、出讓?zhuān)ㄞD讓?zhuān)┓?、取得時(shí)間及相關(guān)前置審批事項。

（2）對項目公司擁有土地使用權的 PPP（含特許經(jīng)營(yíng)）類(lèi)項目。發(fā)起人（原始權益人）和基金管理人應就土地使用權作出包含以下內容的承諾：項目估值中不含項目使用土地的土地使用權市場(chǎng)價(jià)值，基金存續期間不轉移項目涉及土地的使用權（政府相關(guān)部門(mén)另有要求的除外），基金清算時(shí)或特許經(jīng)營(yíng)權等相關(guān)權利到期時(shí)將按照特許經(jīng)營(yíng)權等協(xié)議約定以及政府相關(guān)部門(mén)的要求處理相關(guān)土地使用權。

（3）對項目公司不擁有土地使用權的項目。應說(shuō)明土地使用權擁有人取得土地使用權的具體方式、出讓?zhuān)ㄞD讓?zhuān)┓胶腿〉脮r(shí)間等相關(guān)情況，土地使用權擁有人與項目公司之間的關(guān)系，以及說(shuō)明項目公司使用土地的具體方式、使用成本、使用期限和剩余使用年限，分析使用成本的合理性，并提供相關(guān)證明材料。

3. 基礎設施項目具有可轉讓性。

（1）發(fā)起人（原始權益人）、項目公司相關(guān)股東已履行內部決策程序，并協(xié)商一致同意轉讓。

（2）如相關(guān)規定或協(xié)議對項目公司名下的土地使用權、項目公司股權、特許經(jīng)營(yíng)權、經(jīng)營(yíng)收益權、建筑物及構筑物轉讓或相關(guān)資產(chǎn)處置存在任何限定條件、特殊規定約定的，相關(guān)有權部門(mén)或協(xié)議簽署機構應對項目以 100%股權轉讓方式發(fā)行基礎設施REITs 無(wú)異議，確保項目轉讓符合相關(guān)要求或相關(guān)限定具備解除條件。

（3）對 PPP（含特許經(jīng)營(yíng)）類(lèi)項目，PPP（含特許經(jīng)營(yíng)）協(xié)議簽署機構、行業(yè)主管部門(mén)應對項目以 100%股權轉讓方式發(fā)行基礎設施 REITs 無(wú)異議。

4. 基礎設施項目成熟穩定。

（1）項目運營(yíng)時(shí)間原則上不低于 3 年。對已能夠實(shí)現長(cháng)期穩定收益的項目，可適當降低運營(yíng)年限要求。

（2）項目現金流投資回報良好，近 3 年內總體保持盈利或經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F金流為正。

（3）項目收益持續穩定且來(lái)源合理分散，直接或穿透后來(lái)源于多個(gè)現金流提供方。因商業(yè)模式或者經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)等原因，現金流提供方較少的，重要現金流提供方應當資質(zhì)優(yōu)良，財務(wù)情況穩健。

（4）預計未來(lái) 3 年凈現金流分派率（預計年度可分配現金流/目標不動(dòng)產(chǎn)評估凈值）原則上不低于 4%。

5. 資產(chǎn)規模符合要求。

（1）首次發(fā)行基礎設施 REITs 的項目，當期目標不動(dòng)產(chǎn)評估凈值原則上不低于 10 億元。

（2）發(fā)起人（原始權益人）具有較強擴募能力，以控股或相對控股方式持有、按有關(guān)規定可發(fā)行基礎設施 REITs 的各類(lèi)資產(chǎn)規模（如高速公路通車(chē)里程、園區建筑面積、污水處理規模等）原則上不低于擬首次發(fā)行基礎設施 REITs 資產(chǎn)規模的 2 倍。

6. 發(fā)起人（原始權益人）等參與方符合要求。

（1）優(yōu)先支持有一定知名度和影響力的行業(yè)龍頭企業(yè)的項目。

（2）發(fā)起人（原始權益人）、項目公司、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、基礎設施運營(yíng)管理機構近 3 年在投資建設、生產(chǎn)運營(yíng)、金融監管、市場(chǎng)監管、稅務(wù)等方面無(wú)重大違法違規記錄。項目運營(yíng)期間未出現安全、質(zhì)量、環(huán)保等方面的重大問(wèn)題或重大合同糾紛。

三、申報材料要求

（四）項目申報材料應符合以下條件：

1. 項目申報材料須包含基礎設施 REITs 設立方案等項目基本情況、依法依規取得固定資產(chǎn)投資管理手續等項目合規情況，以及產(chǎn)權證書(shū)、政府批復文件或無(wú)異議函、相關(guān)方承諾函等項目證明材料。

2. 發(fā)起人（原始權益人）應嚴格按照本申報要求準備項目申報材料。國家發(fā)展改革委向中國證監會(huì )推薦項目時(shí)，將以適當方式一并轉送項目申報材料中的有關(guān)內容。

3. 發(fā)起人（原始權益人）對材料真實(shí)性、有效性、合規性、完備性負責。對缺少相關(guān)材料、未辦理相關(guān)手續，以及需要說(shuō)明的重大問(wèn)題等，發(fā)起人（原始權益人）要在項目申報材料中對有關(guān)情況和原因進(jìn)行詳細說(shuō)明。

四、項目申報程序

（五）項目應按照以下程序申報：

1. 各地發(fā)展改革委組織發(fā)起人（原始權益人）等有關(guān)方面選擇優(yōu)質(zhì)項目，納入全國基礎設施 REITs 試點(diǎn)項目庫。

2. 發(fā)起人（原始權益人）選擇符合條件的入庫項目，向項目所在地省級發(fā)展改革委報送試點(diǎn)項目申報材料。未納入全國基礎設施 REITs 試點(diǎn)項目庫的項目不得申報。

3. 發(fā)起人（原始權益人）擬整合跨地區的多個(gè)項目一次性發(fā)行基礎設施 REITs 產(chǎn)品的，應向注冊地省級發(fā)展改革委報送完整的項目申報材料，并分別向相關(guān)省級發(fā)展改革委報送涉及該地區的項目材料；發(fā)起人（原始權益人）注冊地省級發(fā)展改革委對本地區項目和基礎設施 REITs 發(fā)行總體方案審查把關(guān)，其他相關(guān)省級發(fā)展改革委對本地區項目審查把關(guān)。

發(fā)起人（原始權益人）為中央企業(yè)的跨地區打包項目，有關(guān)中央企業(yè)可將申報請示文件和項目申報材料直接報送國家發(fā)展改革委，同時(shí)須附項目所在地省級發(fā)展改革委意見(jiàn)。對于項目收益是否滿(mǎn)足試點(diǎn)基本條件，需以打包后項目整體收益進(jìn)行判斷。

4. 對本地區符合相關(guān)條件、擬推薦開(kāi)展試點(diǎn)的項目，省級發(fā)展改革委向國家發(fā)展改革委上報項目申報請示文件和項目申報材料，或為有關(guān)中央企業(yè)出具意見(jiàn)。項目申報請示文件或省級發(fā)展改革委為中央企業(yè)出具的意見(jiàn)中，需包含“經(jīng)初步評估，所推薦項目符合國家重大戰略、發(fā)展規劃、宏觀(guān)調控政策、產(chǎn)業(yè)政策、固定資產(chǎn)投資管理法規制度，以及試點(diǎn)區域、行業(yè)等相關(guān)要求，推薦該項目開(kāi)展基礎設施 REITs 試點(diǎn)”的表述。

5. 國家發(fā)展改革委根據項目申報材料，對項目進(jìn)行綜合評估后，確定擬向中國證監會(huì )推薦的項目名單。國家發(fā)展改革委推薦項目時(shí)一并將有關(guān)項目材料轉送中國證監會(huì )。

五、項目審查內容

（六）符合宏觀(guān)管理政策要求。主要包括：

1. 符合國家重大戰略、國家宏觀(guān)調控政策有關(guān)要求。

2. 符合國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展總體規劃、有關(guān)專(zhuān)項規劃和區域規劃（實(shí)施方案）要求。

3. 符合《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》和相關(guān)行業(yè)政策規定，符合行業(yè)發(fā)展相關(guān)要求。

4. 外商投資項目還需符合外商投資管理有關(guān)要求。

（七）依法依規取得固定資產(chǎn)投資管理相關(guān)手續。主要包括：

1. 項目審批、核準或備案手續。

2. 規劃、用地、環(huán)評、施工許可手續。

3. 竣工驗收報告（或建設、勘察、設計、施工、監理“五方

驗收單”，或政府批復的項目轉入商運文件）。

4. 外商投資項目應取得國家利用外資有關(guān)手續。

5. 依據相關(guān)法律法規應辦理的其他必要手續。

項目投資管理手續的合法合規性，應以辦理時(shí)的法律法規、規章制度、國家政策等為判定依據。項目無(wú)需辦理上述手續的，應說(shuō)明有關(guān)情況，并提供證明材料。項目投資管理手續缺失的，應依法依規補辦相關(guān)手續，或以適當方式取得相關(guān)部門(mén)認可；如現行法律法規、規章制度、政策文件等明確無(wú)需辦理的，應對有關(guān)情況作出詳細說(shuō)明，并提供項目所在地相關(guān)部門(mén)或機構出具的證明材料。

（八）PPP（含特許經(jīng)營(yíng)）類(lèi)項目還需滿(mǎn)足以下條件：

1. 2015 年 6 月以前采用 BOT、TOT、股權投資等模式實(shí)施的特許經(jīng)營(yíng)類(lèi)項目，應符合當時(shí)國家關(guān)于特許經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)規定。

2015 年 6 月以后批復實(shí)施的特許經(jīng)營(yíng)類(lèi)項目，應符合《基礎設施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》（國家發(fā)展改革委等 6 部委第 25號令）有關(guān)規定。

2. 2015 年 6 月以后批復實(shí)施的非特許經(jīng)營(yíng)類(lèi) PPP 項目，應符合國家關(guān)于規范有序推廣 PPP 模式的規定，已批復 PPP 項目實(shí)施方案，通過(guò)公開(kāi)招標等競爭方式確定社會(huì )資本方，并依照法定程序規范簽訂 PPP 合同。

3. 收入來(lái)源以使用者付費（包括按照穿透原則實(shí)質(zhì)為使用者支付費用）為主。收入來(lái)源含地方政府補貼的，需在依法依規簽訂的 PPP 合同或特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中有明確約定。

4. 項目運營(yíng)穩健、正常，未出現暫停運營(yíng)等重大問(wèn)題或重大合同糾紛。

（九）鼓勵將回收資金用于基礎設施補短板項目建設，具體應滿(mǎn)足以下要求：

1. 回收資金應明確具體用途，包括具體項目、使用方式和預計使用規模等。在符合國家政策及企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)要求的條件下，回收資金可跨區域、跨行業(yè)使用。

2. 90%（含）以上的凈回收資金（指扣除用于償還相關(guān)債務(wù)、繳納稅費、按規則參與戰略配售等的資金后的回收資金）應當用于在建項目或前期工作成熟的新項目。

3. 鼓勵以資本金注入方式將回收資金用于項目建設。

（十）促進(jìn)基礎設施持續健康平穩運營(yíng)，應滿(mǎn)足以下條件：

1. 基礎設施運營(yíng)管理機構具備豐富的項目運營(yíng)管理經(jīng)驗，配備充足的運營(yíng)管理人員，公司治理與財務(wù)狀況良好，具有持續經(jīng)營(yíng)能力。

2. 基金管理人與運營(yíng)管理機構之間建立合理的激勵和約束機制，明確獎懲標準。

3. 明確界定運營(yíng)管理權責利關(guān)系，并約定解聘、更換運營(yíng)管理機構的條件和程序。

六、中介機構要求

（十一）為項目申報提供服務(wù)的中介機構，包括法律顧問(wèn)、財務(wù)顧問(wèn)、評估機構、稅務(wù)咨詢(xún)顧問(wèn)、審計機構等，應依法依規履行相關(guān)職責，保證出具的相關(guān)材料科學(xué)、合規、真實(shí)、全面、準確。

（十二）發(fā)起人（原始權益人）選擇的律師事務(wù)所和會(huì )計師事務(wù)所近 3 年未發(fā)生重大違法違規事件，未受到國家行政機關(guān)或監管機構行政處罰。律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)應經(jīng)律師事務(wù)所負責人及承辦律師簽字。會(huì )計師事務(wù)所出具審計報告應經(jīng)有關(guān)注冊會(huì )計師簽字和蓋章。

（十三）如相關(guān)中介機構對項目合法合規性等重大問(wèn)題應發(fā)現而未發(fā)現，或與發(fā)起人（原始權益人）、基金管理人等串通、隱瞞相關(guān)情況，或出具法律意見(jiàn)書(shū)、審計報告、資產(chǎn)評估報告或其他相關(guān)報告有虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏，或不符合上述相關(guān)要求而故意隱瞞等，國家發(fā)展改革委不予推薦，已推薦的建議取消，并將相關(guān)情況反饋中介機構主管部門(mén)。

七、其他工作要求

（十四）發(fā)起人（原始權益人）、基金管理人應按照有關(guān)規定和要求，對如實(shí)辦理相關(guān)事項的承諾、并表或出表管理的情況說(shuō)明、擬納稅方案向稅務(wù)部門(mén)書(shū)面報告情況（如需）、需說(shuō)明的重大問(wèn)題等進(jìn)行準確完整的信息披露。

（十五）向省級發(fā)展改革委報送項目申報材料之日起一年內擬進(jìn)行改建擴建的，應說(shuō)明具體計劃、進(jìn)展情況及保障項目持續運營(yíng)的相關(guān)措施。

（十六）基礎設施 REITs 擴募有關(guān)項目申報工作也應符合本申報要求相關(guān)規定，可根據項目具體情況適當簡(jiǎn)化。

（十七）項目由國家發(fā)展改革委推薦至中國證監會(huì )后，如需更換基金管理人、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等機構，發(fā)起人（原始權益人）須按本申報要求，及時(shí)將機構更換涉及的項目申報材料相關(guān)內容報送國家發(fā)展改革委備案和復核，并說(shuō)明更換原因。國家發(fā)展改革委將以適當方式向中國證監會(huì )反饋有關(guān)復核意見(jiàn)。

（十八）各省級發(fā)展改革委與當地中國證監會(huì )派出機構等協(xié)商一致，并經(jīng)國家發(fā)展改革委和中國證監會(huì )初步同意，可按程序上報其他對盤(pán)活存量資產(chǎn)、促進(jìn)投資良性循環(huán)、加強基礎設施領(lǐng)域補短板、推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展具有特殊示范意義的項目。

（十九）項目還應滿(mǎn)足國家發(fā)展改革委和中國證監會(huì )提出的其他工作要求。