進(jìn)入“十四五”短短兩年內，國際國內都發(fā)生了許多大事，對世界未來(lái)發(fā)展帶來(lái)了深刻影響。2023年伊始，“十四五”的進(jìn)度條馬上就要到50%了，辰于再次對我國綠色環(huán)保行業(yè)進(jìn)行全面掃描，對七大領(lǐng)域50個(gè)細分市場(chǎng)的100多個(gè)模型、數萬(wàn)條數據進(jìn)行了全面更新，分析綠色環(huán)保行業(yè)在這兩年內的發(fā)展情況，展望未來(lái)的發(fā)展趨勢。

整體而言，辰于過(guò)去對我國綠色環(huán)保行業(yè)的預測和判斷基本上都得到了印證，且當前依舊成立，但不得不說(shuō)，這兩年宏觀(guān)環(huán)境對我國綠色環(huán)保行業(yè)的影響也帶來(lái)了一些新變化、新挑戰、新機遇。

本文，我們將從經(jīng)濟宏觀(guān)、行業(yè)微觀(guān)等多個(gè)角度，通過(guò)豐富的圖表和數據，展現我國綠色環(huán)保行業(yè)的七個(gè)變與不變：

• 發(fā)展階段的變與不變：綠色環(huán)保長(cháng)期穩定發(fā)展的趨勢保持，但部分細分市場(chǎng)的拐點(diǎn)提前或滯后；

• 投資趨勢的變與不變：升級改造和下沉市場(chǎng)是投資新高地，但地方政府財政缺口擴大恐拖累投資；

• 運營(yíng)服務(wù)的變與不變：運營(yíng)為王的主旋律越唱越響，但依賴(lài)政府補貼的領(lǐng)域可能長(cháng)期面臨資金流困境；

• 戰略打法的變與不變：產(chǎn)業(yè)融合深耕客戶(hù)是再發(fā)展的一根支柱，但需審慎應對市場(chǎng)不確定性增加趨勢；

• 競爭態(tài)勢的變與不變：頭部企業(yè)的馬太效應持續凸現，但隱形地方保護主義抬頭恐造成地域壁壘高筑；

• 融資模式的變與不變：PPP、EOD模式持續發(fā)展占據主流地位，但綠色基金、REITs等發(fā)展不及預期；

• 企業(yè)轉型的變與不變：數字化智慧化趨勢與熱度不減，但同時(shí)低碳轉型、ESG也正在成為行業(yè)新熱點(diǎn)。

發(fā)展階段的變與不變

不變：綠色環(huán)保行業(yè)長(cháng)期穩定發(fā)展的趨勢

從2020年到2022年間，新冠疫情對世界經(jīng)濟以及國內經(jīng)濟均造成了巨大沖擊，2020年我國GDP增速降至2.2%，是自1977年以來(lái)最低的一年，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續下行，部分實(shí)體經(jīng)濟行業(yè)遭遇重創(chuàng )，消費者信心大幅下滑，然而經(jīng)辰于測算，新冠疫情對我國綠色環(huán)保行業(yè)規模的當前影響相對較小，盡管各類(lèi)不利影響可能延后釋放，但行業(yè)長(cháng)期增長(cháng)的趨勢還在保持。

一方面，綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)的公益屬性比較強。一些細分市場(chǎng)，例如供水、污水、生活垃圾焚燒是剛需，可能會(huì )受到經(jīng)濟影響波動(dòng)，但不會(huì )大幅度增減；一些細分市場(chǎng)例如建筑垃圾藍海待掘：建筑垃圾市場(chǎng)未來(lái)五年將創(chuàng )造超4000億元的價(jià)值、工業(yè)固廢、工業(yè)危廢、廢氣治理等是工業(yè)、服務(wù)業(yè)的下游，單個(gè)上游領(lǐng)域的影響被分散了；還有一些領(lǐng)域以工程建設為主，在疫情較為嚴重的時(shí)候受到了停工等暫時(shí)性影響，但國家積極復工復產(chǎn)，負面影響實(shí)際較為有限?？偟膩?lái)說(shuō)，綠色環(huán)保行業(yè)的實(shí)際產(chǎn)值與GDP的關(guān)聯(lián)比較緊密，短期會(huì )有波動(dòng)，但不會(huì )超過(guò)GDP的波動(dòng)幅度。

另一方面，從2023年國內對新冠疫情開(kāi)始實(shí)施“乙類(lèi)乙管”政策，疫情對經(jīng)濟的直接影響大大減弱，提振經(jīng)濟重新成為核心工作，2022年12月召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議明確2023年經(jīng)濟要堅持穩字當頭、穩中求進(jìn)，世界銀行、亞開(kāi)行、中科院等機構對我國2023年GDP增長(cháng)率的預測基本都是在4.5%~6%，隨著(zhù)GDP增長(cháng)回歸正常水平（見(jiàn)圖1），綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)也將再次回到穩定增長(cháng)的狀態(tài)。

在充分考慮了我國人口在2022年開(kāi)始進(jìn)入負增長(cháng)、城鎮化進(jìn)度有所放緩、利率持續降低等系列宏觀(guān)經(jīng)濟因素的基礎上，辰于對綠色環(huán)保領(lǐng)域的重點(diǎn)細分市場(chǎng)（包括城鎮污水處理、農村污水處理、工業(yè)廢水處理、污水資源化、污泥處理、黑臭水體治理、生活垃圾處理、餐廚垃圾處理、環(huán)衛、工業(yè)危廢處理、醫療危廢處理、建筑垃圾處理、一般工業(yè)固廢處理、農林剩余物、大氣治理、土壤修復、環(huán)境監測等17個(gè)細分市場(chǎng)）的規模預測進(jìn)行了修正，“十四五”期間這些細分市場(chǎng)的整體增長(cháng)率與之前的預測相比有所降低，其中主要是2022年和2023年投資規模有所萎縮（見(jiàn)圖2）。

變：部分細分領(lǐng)域的拐點(diǎn)提前或滯后

除了新冠疫情，這兩年發(fā)生的許多大事也對綠色環(huán)保領(lǐng)域帶來(lái)重大影響，例如2021年碳元年提出“30·60”雙碳戰略，強力推進(jìn)縣城城鎮化補短板強弱項工作，持續八年的脫貧攻堅工作取得全面勝利，2022年RCEP（區域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定）正式生效，二十大成功舉辦等。

多重因素影響下，綠色環(huán)保領(lǐng)域不同的細分市場(chǎng)會(huì )有不同的發(fā)展軌跡。我們通常將行業(yè)發(fā)展的生命周期分為導入期、成長(cháng)期、成熟期、衰退期四個(gè)階段，行業(yè)從一個(gè)時(shí)期到另一個(gè)時(shí)期就是拐點(diǎn)的出現。目前大多數綠色環(huán)保細分市場(chǎng)都處于成長(cháng)期，何時(shí)到達成熟期是業(yè)界最為關(guān)心的問(wèn)題之一。

根據辰于的觀(guān)察，在可預見(jiàn)和不可預見(jiàn)的多重因素影響下，一些細分市場(chǎng)的發(fā)展超出預期，同時(shí)也有一些細分市場(chǎng)的發(fā)展相對滯后，我們最近更新了綠色環(huán)保領(lǐng)域各細分市場(chǎng)發(fā)展階段的圖譜（見(jiàn)圖3）。

成熟期拐點(diǎn)提前達到的領(lǐng)域是：公益屬性強，屬于重點(diǎn)民生領(lǐng)域、補短板領(lǐng)域的細分市場(chǎng)。例如水務(wù)板塊中，供水、污水等行業(yè)屬于最早一批重點(diǎn)民生工程，在“十三五”期間就相繼進(jìn)入了成熟期（可參閱“十四五”規劃污水處理新增產(chǎn)能下降60%，相關(guān)企業(yè)路在何方？）；固廢板塊的發(fā)展雖然整體滯后水務(wù)板塊，但其中與生活垃圾、畜禽廢棄物相關(guān)的細分市場(chǎng)，近幾年里隨著(zhù)城鄉融合發(fā)展、補短板建設等工作推進(jìn)，需求釋放已經(jīng)過(guò)了頂峰，目前生活垃圾焚燒率在城市已經(jīng)達到70%（可參閱深耕還是轉型，站在十字路口的中游垃圾焚燒企業(yè)應如何脫穎而出（上），深耕還是轉型，站在十字路口的中游垃圾焚燒企業(yè)應如何脫穎而出（下）），環(huán)衛的市場(chǎng)化率達到90%以上（可參閱制勝下半場(chǎng)：環(huán)衛企業(yè)的應變之道，需求分化：環(huán)衛企業(yè)應如何因地制宜，精準施策？），畜禽廢棄物處置隨著(zhù)整縣推進(jìn)工作的逐步完成，處置率也達到了80%（可參閱碳中和目標下，1200億畜禽廢棄物資源化利用市場(chǎng)或將開(kāi)啟新一輪增長(cháng)）。我們預計這些行業(yè)將提前進(jìn)入成熟期。

成熟期拐點(diǎn)將滯后到達的領(lǐng)域是：由于商業(yè)模式未打通、技術(shù)創(chuàng )新不給力、政策標準不到位等尚未打開(kāi)局面的細分市場(chǎng)，一些行業(yè)如建筑垃圾（可參閱建筑垃圾市場(chǎng)——迷局未破，路在何方？）、餐廚垃圾處置等（可參閱喜憂(yōu)參半，餐廚垃圾處理市場(chǎng)的真正競爭才剛剛開(kāi)始），需要市場(chǎng)接納其產(chǎn)出物以打通商業(yè)模式，但受制于疫情期間的物流運力緊張、生產(chǎn)要素價(jià)格上漲、消費市場(chǎng)受挫等因素，進(jìn)展較為緩慢；而受制于技術(shù)的細分市場(chǎng)，在市場(chǎng)信心下降、融資市場(chǎng)遇冷的環(huán)境中，行業(yè)整體技術(shù)研發(fā)投入也受到負面影響。

投資趨勢的變與不變

不變：升級改造和下沉市場(chǎng)是投資新高地

自十八大首次將生態(tài)文明建設作為“五位一體”總體布局的一個(gè)重要部分以來(lái)，十九大、二十大對于綠色環(huán)保領(lǐng)域的成績(jì)定性有所不同：十八大的表述是“資源節約型、環(huán)境友好型社會(huì )建設取得重大進(jìn)展”，十九大的表述是“生態(tài)文明建設成效顯著(zhù)”，二十大的表述是“生態(tài)環(huán)境保護發(fā)生歷史性、轉折性、全局性變化”。很明顯，綠色環(huán)保領(lǐng)域的“跑馬圈地”、新建投資遍地開(kāi)花的時(shí)代已經(jīng)一去不復返了，“十四五”期間，污染防治攻堅向縱深推進(jìn)，投資將更加側重于薄弱地帶、落后地帶——一類(lèi)是城市老舊環(huán)保設施的升級改造，一類(lèi)是以下沉市場(chǎng)為主戰場(chǎng)的綠色環(huán)保建設，辰于在十三五末就如此判斷?？蓞㈤啞傲}神劍”一之投資拓展：生態(tài)環(huán)保企業(yè)應如何主動(dòng)出擊，把更多好項目拿到手？

一是城市老舊環(huán)保設施升級改造。眾所周知，一些早年建設的環(huán)?；A設施已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足當下的使用需求，面臨著(zhù)升級改造，例如在水務(wù)行業(yè)，供水的提標改造一直在各地持續開(kāi)展，其中管網(wǎng)的升級改造是重要的一部分，根據辰于測算，供水和污水管網(wǎng)的新建投資在“十三五”末達到頂峰，但管網(wǎng)改造升級的投資卻在持續增長(cháng)，到“十四五”末期將達到512億元，與新建投資之間的差距持續縮?。ㄒ?jiàn)圖4）。

二是以下沉市場(chǎng)為主戰場(chǎng)的綠色環(huán)保建設?！笆濉逼陂g，互聯(lián)網(wǎng)、電商紛紛走出大城市，向三四線(xiàn)城市、縣城、農村發(fā)力，維持用戶(hù)群體的高速增長(cháng)，取得了不錯的成效，拼多多就是依靠下沉市場(chǎng)殺出的一批電商黑馬，2020年其活躍買(mǎi)家數超過(guò)了阿里巴巴?；ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域的下沉市場(chǎng)競爭尚未結束，綠色環(huán)保行業(yè)的下沉市場(chǎng)卻正在受到越來(lái)越多的關(guān)注。

二十大報告中，習近平總書(shū)記強調“全面推進(jìn)鄉村振興，堅持農業(yè)農村優(yōu)先發(fā)展，堅持城鄉融合發(fā)展，暢通城鄉要素流動(dòng)”，繼脫貧攻堅之后，鄉村振興工作將成為重要的經(jīng)濟、政治任務(wù)，而鄉村振興的根本路徑是城鄉融合發(fā)展，與廣大農村地區連接的是廣大的縣域城市，以縣級城市為核心、連帶周邊村鎮共同開(kāi)展的城鄉融合、城鄉一體化項目將在未來(lái)一段時(shí)間遍地開(kāi)花結果。

更具體的，農村的供排水、垃圾轉運處置等基本公共服務(wù)領(lǐng)域將首先發(fā)力，進(jìn)一步提高農村地區的污水處理率、垃圾無(wú)害化處理率是鄉村振興的重要工作之一。辰于測算未來(lái)幾年，相關(guān)的市場(chǎng)規模每年將達到2000億元以上（見(jiàn)圖5）。

變：地方政府財政缺口擴大恐拖累投資

正如大家知道的，綠色環(huán)保領(lǐng)域的投資依賴(lài)于政府財政資金，一是一些不具備運營(yíng)屬性的設施需要由政府承擔，二是一些收益較差的項目即使包裝成PPP，也需要政府出資一部分才有社會(huì )資本愿意進(jìn)入。

但地方政府的財政缺口一直處于長(cháng)期擴大的趨勢，例如2021年財政預算支出與財政收入之間的缺口達到了近10萬(wàn)億，是“十三五”之前的將近兩倍（見(jiàn)圖6）。

自從2014年新《預算法》實(shí)施以來(lái)，發(fā)行地方債成為地方政府融資的唯一合法渠道，加上中央對地方政府隱性債的問(wèn)題越收越緊，2017年中央表態(tài)隱性債問(wèn)題要終身問(wèn)責、倒查追責，地方政府的債務(wù)數字回歸真實(shí)。從數據上看，2022年地方政府債務(wù)超過(guò)35萬(wàn)億，是2018年的兩倍水平，5年內年平均增長(cháng)速率達到17%（見(jiàn)圖7），這一趨勢是不能長(cháng)期維持的。

地方城投企業(yè)往往承擔著(zhù)來(lái)自于地方政府的政治任務(wù)開(kāi)展投資建設，或者替政府舉借債務(wù)（屬于違規的隱性債），業(yè)界一般認為地方城投的債務(wù)最終也將由地方政府承擔，因此也代表了地方政府的債務(wù)。從數據上來(lái)看，目前地方城投的債務(wù)總額已經(jīng)達到了66萬(wàn)億，占GDP的比重達到54.5%（圖8）。

除了舉債，增加財政收入是最后一條路徑了，但是地方政府的財政收入長(cháng)期以來(lái)依賴(lài)土地出讓?zhuān)?021年這個(gè)比例達到了41.47%。房地產(chǎn)市場(chǎng)遇冷則導致土地財政難以長(cháng)期維持，2022年土地出讓收入較2021年降低了20%，而且業(yè)內大多預測2023年這個(gè)數字還會(huì )繼續下跌（見(jiàn)圖9）。

所以必須要清楚，事情就是如此糟糕——舉債不可持續，土地出讓等收入不樂(lè )觀(guān)，但錢(qián)越花越多，地方政府缺錢(qián)的局面恐怕會(huì )長(cháng)期持續，這將拖累綠色環(huán)保領(lǐng)域的投資。以2023年來(lái)看，2022年12月中旬召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出財政政策要加力提效，研究機構預測2023年財政赤字率可能會(huì )進(jìn)一步提升到3%，但財政資金將更多投向保民生、“十四五”重大工程，專(zhuān)項債要優(yōu)先支持成熟度高的項目和在建項目，投向綠色環(huán)保領(lǐng)域的比例在2022年只有4%（見(jiàn)圖10），2023年這一數字預計很難增加。

運營(yíng)服務(wù)的變與不變

不變：運營(yíng)為王的主旋律越唱越響

據了解，綠色環(huán)保行業(yè)進(jìn)入運營(yíng)時(shí)代的提法從2019年開(kāi)始就有了，由城鎮供水等成熟行業(yè)帶頭，新建投資的規?？焖傥s，可參閱穩中求變：供水企業(yè)運營(yíng)轉型的未來(lái)方向。到2023年，類(lèi)似城鎮供水這樣的細分市場(chǎng)越來(lái)越多了，例如工業(yè)危廢、生活垃圾焚燒等行業(yè)的投資熱度迅速下降，可參閱面臨四大挑戰，工業(yè)危廢后來(lái)者“彎道超車(chē)”難度加大。

事實(shí)上，不止是一些細分市場(chǎng)如此，整個(gè)綠色環(huán)保行業(yè)的主周期也已經(jīng)越過(guò)了投資持續增長(cháng)的階段。二十大“生態(tài)環(huán)境保護發(fā)生歷史性、轉折性、全局性變化”的表述也印證了這一點(diǎn)，很多該建的已經(jīng)建了，剩下的以“硬骨頭”為主。根據辰于測算，綠色環(huán)保領(lǐng)域的投資在2020年已經(jīng)達到頂峰，投資在“十四五”時(shí)期開(kāi)始走下坡路（見(jiàn)圖11）。

這對于企業(yè)而言最大的兩個(gè)變化：一是依靠投資拉動(dòng)規?？焖僭鲩L(cháng)的時(shí)期真的一去不復返了，企業(yè)要想保持快速增長(cháng)必須切入新的領(lǐng)域，我們對綠色環(huán)保行業(yè)目前收入規模排前20名的上市企業(yè)的固定資產(chǎn)變化趨勢進(jìn)行了統計，發(fā)現這些企業(yè)的非流動(dòng)性資產(chǎn)增速在2019年達到頂峰后開(kāi)始大幅下降，2021年僅增長(cháng)了5.2%，降速的趨勢非常明顯（見(jiàn)圖12）。

二是工程建設環(huán)節的錢(qián)掙不到了，企業(yè)只能從運營(yíng)環(huán)節想辦法，要是運營(yíng)不善導致虧損，爛攤子將很難收拾。而實(shí)際情況是，國內環(huán)保企業(yè)在運營(yíng)上還需要持續提升功力，從數據上看，最近5年排名前20名的環(huán)保上市企業(yè)的凈利潤率在持續下滑，并且排名越靠后凈利潤率越低（見(jiàn)圖13），提升運營(yíng)水平將成為企業(yè)刻不容緩的重點(diǎn)工作?？蓞㈤啞傲}神劍”四之運營(yíng)服務(wù)：生態(tài)環(huán)保企業(yè)應如何“四化”運營(yíng)，持續提升客戶(hù)滿(mǎn)意度？。

變：依賴(lài)政府補貼的領(lǐng)域可能長(cháng)期面臨資金流困境

除了運營(yíng)本身要面對的原材料價(jià)格風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、安全風(fēng)險之外，不少企業(yè)恐怕還將長(cháng)期面臨現金流安全的風(fēng)險。

2022年12月，新冠疫情放開(kāi)后，有機構對核酸檢測行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行了統計，數據顯示15家公司的總營(yíng)業(yè)收入為877億元，與同期相比增加了6成，但應收賬款也達到了440億元，同比甚至增加了7成，欠錢(qián)的以地方政府、公立醫院為主，地方財政缺錢(qián)導致企業(yè)現金流枯竭的問(wèn)題十分嚴峻。

為什么要說(shuō)核酸檢測行業(yè)面臨的問(wèn)題，是因為部分綠色環(huán)保細分市場(chǎng)現在面臨的問(wèn)題如出一轍，主要是那些以地方政府為主要客戶(hù)、依賴(lài)各級政府補貼的行業(yè)，包括環(huán)衛、生活垃圾處置、建筑垃圾、餐廚垃圾處置等一批細分市場(chǎng)，收不到服務(wù)費、收不到補貼的情況越來(lái)越多、越來(lái)越嚴重了。

根據辰于對前20家環(huán)保上市企業(yè)的統計發(fā)現，目前這20家企業(yè)的應收賬款總規模達到了841億元，光大環(huán)境、北控水務(wù)、首創(chuàng )環(huán)保等企業(yè)的應收賬款規模都很高（見(jiàn)圖14），主要就是垃圾焚燒、環(huán)衛、污水處理等業(yè)務(wù)帶來(lái)的。這20家企業(yè)的平均應收賬款周轉率較2018年已經(jīng)腰斬，下降的趨勢目前還沒(méi)有扭轉的跡象（圖15），再持續下去恐將危害企業(yè)的現金流安全，大國企尚可靠實(shí)力雄厚支撐，廣大的中小企業(yè)又要如何度過(guò)現金流危機呢？

不得不說(shuō)，應收賬款的問(wèn)題不易解決，雖然說(shuō)欠債還錢(qián)天經(jīng)地義，但要是因為應收賬款跟地方政府關(guān)系鬧僵了也不行。從長(cháng)期來(lái)看，結合前面講到的地方政府財政資金困難的現狀和趨勢，這個(gè)問(wèn)題或將伴隨企業(yè)很久的時(shí)間，說(shuō)到底，地方政府財政資金缺口的問(wèn)題不解決，企業(yè)現金流安全的風(fēng)險就會(huì )一直存在，企業(yè)應當早作準備。

戰略打法的變與不變

不變：產(chǎn)業(yè)融合深耕客戶(hù)是再發(fā)展的一根支柱

“十三五”時(shí)期，很多大型綠色環(huán)保企業(yè)都在做的一個(gè)事情就是建立全產(chǎn)業(yè)鏈、從單一業(yè)務(wù)走向多元業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)遍及水務(wù)、固廢、大氣等多個(gè)領(lǐng)域，多條業(yè)務(wù)線(xiàn)之間是相對獨立的發(fā)展，打造不同的技術(shù)研發(fā)、資質(zhì)能力、團隊基礎、客戶(hù)資源，實(shí)現了快速的發(fā)展。

而從“十四五”開(kāi)始，事情發(fā)生了一些變化，伴隨著(zhù)運營(yíng)時(shí)代一起來(lái)的，是存量競爭時(shí)代的開(kāi)啟，換句話(huà)說(shuō)，大力開(kāi)拓新項目、開(kāi)拓新客戶(hù)的難度比過(guò)去大太多，各業(yè)務(wù)線(xiàn)想擴大規模但缺乏后勁的問(wèn)題已經(jīng)開(kāi)始顯現，原因之一是，在這么多年市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中，很多關(guān)系已經(jīng)建立起來(lái)，利益分配形成了相對穩定的形勢，再想打入可能會(huì )面臨多方阻力。

在這種情況下，企業(yè)戰略的思路需要有一定的轉變。在各業(yè)務(wù)線(xiàn)都具備了一定技術(shù)、運營(yíng)經(jīng)驗，運作一個(gè)項目不成問(wèn)題的基礎上，將市場(chǎng)思路從開(kāi)發(fā)新客戶(hù)轉變?yōu)橥诰蚶峡蛻?hù)是順勢而為，將N個(gè)客戶(hù)對應N個(gè)項目的現狀，變成N個(gè)客戶(hù)對應2N個(gè)甚至3N個(gè)項目是可期的未來(lái)。

事實(shí)上，綠色環(huán)保市場(chǎng)的需求一直以來(lái)都是朝著(zhù)一體化、綜合性服務(wù)轉變的，深耕客戶(hù)也是順應客戶(hù)的實(shí)際需要。

而企業(yè)也需要盡快打破內部各業(yè)務(wù)線(xiàn)之間的隔離，從以業(yè)務(wù)為劃分的組織架構轉向以客戶(hù)為劃分的組織架構，或者業(yè)務(wù)+客戶(hù)矩陣式組織架構，盡一切可能將每一個(gè)客戶(hù)與每一個(gè)可行的業(yè)務(wù)進(jìn)行鏈接，滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化需求，進(jìn)一步加強與客戶(hù)的聯(lián)系，實(shí)現良性的發(fā)展?？蓞㈤喿龊媒M織與管理準備，為“十四五”戰略成功實(shí)施提供有力支撐。

變：后疫情時(shí)代市場(chǎng)不確定性增加，需審慎應對

“VUCA時(shí)代”一詞在最近幾年的出現頻率大幅上升，講的是目前企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境不確定性增強，這種論調的出現與疫情帶來(lái)的對世界的沖擊有較大關(guān)系，但事實(shí)上疫情因素只是催化劑，早在2017年習近平總書(shū)記出席2017年度駐外使節工作會(huì )議時(shí)就提出“百年未有之大變局”這一論斷，疫情帶來(lái)的全球公共危機讓本身就存在的風(fēng)險、不穩定因素更快、更猛烈的釋放了出來(lái)，這一系列連鎖反應重塑著(zhù)消費者習慣、商業(yè)競爭環(huán)境。

隨著(zhù)世界進(jìn)入“后疫情時(shí)代”，外界環(huán)境的快速變化與難以預測，時(shí)常會(huì )讓企業(yè)陷入迷茫，什么樣的戰略才是正確的戰略，什么樣的選擇才是正確的選擇？可參閱向“領(lǐng)頭羊”看齊：中國環(huán)境企業(yè)50強的業(yè)務(wù)布局重點(diǎn)。

華為在疫情之前就受到美國打壓這樣一個(gè)非常劇烈的外部環(huán)境變化，五年下來(lái)，華為依然保持在2022年中國納稅企業(yè)第三名的位置，雖然華為目前還面臨巨大的風(fēng)險，但無(wú)疑其采取的策略在短時(shí)間內看是奏效的。

雖然綠色環(huán)保企業(yè)與華為的處境并不具備可比性，但是華為的做法卻是值得學(xué)習的。有一點(diǎn)點(diǎn)斷章取義的用一句任正非的話(huà)，“在不確定的時(shí)代要有確定性的抓手”，變化的是外部環(huán)境，但企業(yè)內部要有定海神針，要穩扎穩打，不能隨波逐流。具體的，辰于提供了3條最主要的對策：

一是保持核心業(yè)務(wù)定力。盲目擴張、業(yè)務(wù)多元化不應該再成為重點(diǎn)選項之一，企業(yè)要明確核心業(yè)務(wù)群有哪些，牢牢把握自身核心業(yè)務(wù)的競爭力，維持核心業(yè)務(wù)的穩定收益，及時(shí)退出長(cháng)期無(wú)法實(shí)現盈利的業(yè)務(wù)?？蓞㈤喨绾巍邦I(lǐng)跑”中國生態(tài)環(huán)保市場(chǎng)：標桿研究的十大發(fā)現。

二是保持強大的組織能力。重視人力資源工作，從企業(yè)的組織、人才、文化三方面入手，從全局出發(fā)將企業(yè)上下凝聚為一個(gè)有機體，綜合運用多種杠桿和手段提升組織的有效性、靈活性、執行力，使企業(yè)時(shí)刻準備應對各類(lèi)突發(fā)情況?？蓞㈤喗】档谝?，行穩致遠：中國環(huán)保企業(yè)組織健康調研報告2021（上），健康第一，行穩致遠：中國生態(tài)環(huán)保企業(yè)組織健康調研報告2021（下）。

三是持續創(chuàng )新升級?？萍?、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對世界帶來(lái)了天翻地覆的變化，綠色環(huán)保行業(yè)也有許多新生事物正不斷出現，數字化、智慧化、安全、低碳、新能源、新材料等不斷發(fā)展，企業(yè)不能坐視不理，要站在時(shí)代發(fā)展的前頭才不會(huì )被淘汰?？蓞㈤喠}神劍二之研發(fā)設計：生態(tài)環(huán)保企業(yè)應如何創(chuàng )新驅動(dòng)，打造拳頭產(chǎn)品？

另外，加速“走出去”也將是一個(gè)選項，在國內有些市場(chǎng)不那么好做的情況下，就看看國外的市場(chǎng)吧。2022年RCEP（區域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定）正式生效，2023年“一帶一路”倡議提出滿(mǎn)十周年，在這樣的契機下，結合企業(yè)實(shí)際情況，選擇適合的國外市場(chǎng)進(jìn)行拓展具備一定的可行性。

未完待續，敬請關(guān)注下篇：

• 競爭態(tài)勢的變與不變：頭部企業(yè)的馬太效應持續凸現，但隱形地方保護主義抬頭恐造成地域壁壘高筑；

• 融資模式的變與不變：PPP、EOD模式持續發(fā)展占據主流地位，但綠色基金、REITs等發(fā)展不及預期；

• 企業(yè)轉型的變與不變：數字化智慧化趨勢與熱度不減，但同時(shí)低碳轉型、ESG也正在成為行業(yè)新熱點(diǎn)。

延伸閱讀：

綠色環(huán)保行業(yè)的七個(gè)變與不變——23張圖帶你一起進(jìn)行“十四五”中期回顧和展望（下）