關(guān)注環(huán)衛后周期行業(yè)—垃圾焚燒板塊投資機會(huì )
2021-12-20 10:53:40
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, 報告導讀
, 行業(yè)判斷一：垃圾焚燒產(chǎn)能釋放加速=需求持續增加+鄰避效應影響弱化+公司借助資本力量加速擴張。1)城鎮化比例提升+人均垃圾量提升+環(huán)衛服務(wù)下沉至鄉鎮，行業(yè)需求持續增加。2)擴建項目比例增加+效應突出+政府全力支持，鄰避效應影響弱化。3)公司上市借助資本力量加速擴張。
, 行業(yè)判斷二：噸垃圾利潤貢獻提升=噸發(fā)電量提升+項目提價(jià)趨勢明顯+改擴建帶來(lái)規模效應。1)技術(shù)進(jìn)步及生活垃圾熱值提高帶來(lái)噸發(fā)電量的提升。2)PPP降溫后，行業(yè)渡過(guò)低價(jià)競爭階段，新項目回報率提升，老項目處理費提價(jià)。對存量項目而言，由于煙氣排放監管趨嚴，企業(yè)環(huán)保成本提升，建設成本和人員成本等也有上升趨勢，而幾年前在低價(jià)競爭時(shí)期簽訂的垃圾處理費一般相對較低，根據調價(jià)條款，近年來(lái)垃圾焚燒企業(yè)在運營(yíng)的存量項目提價(jià)或存量項目隨擴建項目而提價(jià)的現象較普遍。3)改擴建項目有規模效應，毛利率一般高于原有項目。
, 投資策略：配置垃圾焚燒板塊中處于成長(cháng)期的公司，關(guān)注產(chǎn)能釋放加速、盈利能力改善、項目的公司。1)旺能環(huán)境：2019年為產(chǎn)能釋放大年、利潤率改善明顯且項目多位于浙江地區；2)上海環(huán)境和偉明環(huán)保2020年為產(chǎn)能釋放大年且擁有上海區域項目；3)偉明環(huán)保：項目多位于浙江地區、盈利能力強；4)瀚藍環(huán)境：項目多位于珠三角地區、運營(yíng)穩??；5)光大：穩居行業(yè)產(chǎn)能的公司。
, 本周市場(chǎng)行情概覽：燃氣、環(huán)保、水務(wù)、電力板塊分別上漲8.71%、8.48%、8.48%、4.33%；其中環(huán)保板塊漲幅位于申萬(wàn)104個(gè)二級行業(yè)中第14位；創(chuàng )業(yè)板指、深證成指、上證綜指分別上漲6.08%、5.41%、3.09%。
, 風(fēng)險提示：垃圾焚燒行業(yè)補貼政策變化，項目進(jìn)度低于預期。
, 正文
, 1. 本周觀(guān)點(diǎn)：關(guān)注垃圾焚燒板塊投資機會(huì )
, 1.1 行業(yè)判斷一：垃圾焚燒產(chǎn)能釋放加速。需求持續增加+鄰避效應影響弱化+公司借助資本力量加速擴張
, 1)行業(yè)需求持續增加：城鎮化比例提升+人均垃圾量提升+環(huán)衛服務(wù)下沉至鄉鎮。
, 我國城鎮化率的不斷提升，2000年至2018年，我國城鎮化率從36%提升至59%，仍低于發(fā)達國家80%以上的水平。
, 生活水平隨經(jīng)濟發(fā)展不斷提高，人均生活垃圾產(chǎn)量逐年提升，2015年平均城市人均日生活垃圾產(chǎn)生量1.12kg，對標發(fā)達國家，2010年美國人均日生活垃圾產(chǎn)生量2kg。
, 環(huán)衛服務(wù)下沉至城市周邊鄉鎮，垃圾清運量上升。
, “十三五”規劃垃圾焚燒產(chǎn)能仍有20%年增速，千億投資規模。
, 2)擴建項目比例增加+效應突出+政府全力支持，鄰避效應影響弱化。
, 擴建項目比例增加。行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，隨著(zhù)目前已建成的項目成熟運行及項目周邊垃圾處理需求量的增加，已有項目處于超負荷運轉狀態(tài)，近幾年來(lái)進(jìn)入擴建需求強烈的高峰期。而擴建項目選址一般在原廠(chǎng)廠(chǎng)區內或附近，周邊群眾接受度相對較高，更不容易引起鄰避效應。
, 行業(yè)趨于成熟，充分宣傳，品牌效應突出，群體性事件減少。隨著(zhù)公司定期組織市民參觀(guān)垃圾焚燒項目并公開(kāi)實(shí)時(shí)煙氣排放數據等宣傳，有效的緩解居民負面情緒，取得其認可和支持。此外，公司品牌效應較為突出，在選址方面及與群眾溝通方面經(jīng)驗較多，因此群體性事件相對較少。
, 政府壓力持續增加，全力支持垃圾焚燒項目推進(jìn)。據統計，全國600多座大中城市中，有2/3陷入垃圾的包圍之中，且有1/4的城市已沒(méi)有合適場(chǎng)所堆放垃圾，而環(huán)保監管趨嚴使地方政府背負著(zhù)越來(lái)越大的壓力。
, 3)公司上市借助資本力量加速擴張。
, 2014年及以后是我國垃圾焚燒企業(yè)上市的高峰時(shí)期。自1985年座垃圾焚燒廠(chǎng)在深圳建成，“十一五”期間垃圾焚燒行業(yè)開(kāi)始發(fā)展，目前大部分項目是在2012年以后開(kāi)始投運。有了穩定的運營(yíng)業(yè)績(jì)，垃圾焚燒的開(kāi)始上市，除了光大、首創(chuàng )、北控、桑德等綜合型環(huán)保集團，2017年垃圾焚燒產(chǎn)能前22名的公司有10家是在2014年后上市或準備上市。
, 近年上市的垃圾焚燒公司大部分仍處于垃圾焚燒產(chǎn)能加速釋放時(shí)期。垃圾焚燒是典型的重資產(chǎn)行業(yè)，需要前期大額投資，以行業(yè)新建項目噸投資約50萬(wàn)元估算，公司若要新投資1萬(wàn)噸的項目，需要投資五十億左右，垃圾焚燒公司上市后，借助資本市場(chǎng)的力量，投資加速可以預期。我們可以看到，2014年及以后上市的這些登陸資本市場(chǎng)時(shí)間較短的垃圾焚燒公司，仍然處于項目投運的業(yè)績(jì)加速成長(cháng)期。
, 1.2 行業(yè)判斷二：噸垃圾利潤貢獻提升。噸發(fā)電量提升+項目提價(jià)趨勢明顯+改擴建帶來(lái)規模效應
, 1)技術(shù)進(jìn)步及生活垃圾熱值提高帶來(lái)噸發(fā)電量的提升。
, 垃圾預處理、給料、分選和焚燒技術(shù)的進(jìn)步，以及垃圾焚燒裝備技術(shù)的提升，尤其是中溫次高壓蒸汽參數的垃圾焚燒鍋爐技術(shù)的廣泛應用，帶來(lái)新建項目噸發(fā)電量的進(jìn)一步提升。
, 人民生活水平提高使得生活垃圾熱值自然提升及垃圾分類(lèi)收集推進(jìn)，導致城鎮生活垃圾噸熱值提升。
, 2)PPP降溫后，行業(yè)渡過(guò)低價(jià)競爭階段，新項目回報率提升，老項目處理費提價(jià)。
, 行業(yè)渡過(guò)低價(jià)競爭階段，新項目回報率回歸理性。2017年以來(lái)，低價(jià)競爭的現象明顯減少，主要因為政府意識到，容易被低價(jià)中標的企業(yè)綁架，低價(jià)中標項目存在拖延工期、降低工程質(zhì)量、惡意偷排的風(fēng)險。企業(yè)可能以降低工程建設或運營(yíng)標準為代價(jià)拉低成本后期被要求加大投入或者是提高垃圾處理費等，項目質(zhì)量得不到保障，得不償失。
, 存量項目提價(jià)趨勢明顯。在垃圾焚燒特許經(jīng)營(yíng)條款中一般約定了調價(jià)機制，如遇到國家政策變動(dòng)、成本變化等情況可申請調價(jià)。由于近年來(lái)環(huán)保排放趨嚴，企業(yè)環(huán)保成本上升，建設成本和人員成本等也有上升趨勢，且幾年前在低價(jià)競爭時(shí)期簽訂的訂單垃圾處理費一般相對較低，我們觀(guān)察到垃圾焚燒企業(yè)在運營(yíng)的存量項目提價(jià)或存量項目隨擴建項目而提價(jià)的現象較普遍。
, 3)改擴建項目由于規模效應，毛利率一般高于原有項目。這主要是由于：
, 爐排爐擴建項目噸投資成本顯著(zhù)低于新建項目；
, 流化床項目若是改爐排爐，改造成本也顯著(zhù)低于新建；
, 擴建項目能與原有項目共用土地、水電等，且新增的生產(chǎn)人員人數少于新建。
, 1.3 推薦垃圾焚燒板塊，關(guān)注產(chǎn)能釋放加速、盈利能力改善、項目的公司
, 垃圾焚燒為典型的環(huán)保運營(yíng)類(lèi)公司，現金流好業(yè)績(jì)質(zhì)量高，疊加產(chǎn)能加速投放和利潤率改善帶來(lái)的高成長(cháng)性，具備估值提升空間。配置垃圾焚燒板塊，受益標的包括：
, 2019年為產(chǎn)能釋放大年、利潤率改善明顯且項目多位于浙江地區的旺能環(huán)境；
, 2020年為產(chǎn)能釋放大年且擁有上海區域項目的上海環(huán)境；
, 項目多位于浙江地區、盈利能力強的偉明環(huán)保；
, 項目多位于珠三角地區、運營(yíng)穩健的瀚藍環(huán)境；
, 行業(yè)產(chǎn)能的光大。
, 1.4 繼續推薦：環(huán)保板塊中高成長(cháng)運營(yíng)板塊——危廢處置
, 繼續推薦危廢處置板塊，傳統工藝&水泥窯工藝：
, 行業(yè)高景氣&商業(yè)模式健康—環(huán)?；使谏系拿髦?。危廢行業(yè)隸屬工業(yè)環(huán)保范疇，受益于明確的供需缺口，處置價(jià)格居高不下，運營(yíng)性資產(chǎn)盈利能力強。危廢處置企業(yè)議價(jià)能力強、現金回流順暢，同時(shí)市場(chǎng)待釋放潛力較大。因此，危廢板塊是成長(cháng)邏輯確定、前景明朗、回報豐厚的環(huán)保子行業(yè)，并一直享受環(huán)保行業(yè)高估值。
, 海螺創(chuàng )業(yè)——國企水泥窯協(xié)同處置：公司依托海螺水泥龐大水泥產(chǎn)能，構成獨特護城河。通過(guò)開(kāi)展協(xié)同處置生活垃圾、固廢與危廢，帶動(dòng)環(huán)保板塊快速發(fā)展，有望使業(yè)績(jì)獲得持續爆發(fā)力。預計2018-19年凈利潤45.02、54.74億元，維持增持評級。
, 2. 環(huán)保&公用板塊上周漲跌幅
, 本周市場(chǎng)行情概覽：燃氣、環(huán)保、水務(wù)、電力板塊分別上漲8.71%、8.48%、8.48%、4.33%；其中，環(huán)保板塊跑贏(yíng)指數，漲幅位于申萬(wàn)104個(gè)二級行業(yè)中第14位；創(chuàng )業(yè)板指、深證成指、上證綜指分別上漲6.08%、5.41%、3.09%。
, 漲幅前五名：華控賽格(+61.4%)、永清環(huán)保(+30.1%)、博天環(huán)境(+28.3%)、錢(qián)江水利(+22.1%)、旺能環(huán)境(+21.3%)；
, 漲幅后五名：三峽水利(-2.3%)、百川能源(-1.8%)、藍焰控股(+1.0%)、渤海股份(+2.0%)、安車(chē)檢測(+2.9%)。
, 3.本周環(huán)保上市公司新增訂單回顧
, 根據公告與招投標信息統計，本周環(huán)保公司中新增訂單3單、中標總金額7.31億；新增訂單前三名分別為啟迪桑德、岳陽(yáng)林紙和中國天楹。
, 4.環(huán)保行業(yè)本周重要事件回顧
, 2018水源地環(huán)境整治工作持續發(fā)力。
, 為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于打好水源地保護攻堅戰決策部署，各地持續推進(jìn)飲用水水源地環(huán)境問(wèn)題整治工作。按照專(zhuān)項行動(dòng)部署，2018年年底前，長(cháng)江經(jīng)濟帶縣級、其他省份地市級水源地要完成排查整治任務(wù)，共涉及31個(gè)省(區、市)276個(gè)地市1586個(gè)水源地的6251個(gè)環(huán)境違法問(wèn)題整治。
, 截至11月7日，5458個(gè)問(wèn)題已完成整改，完成比例87.3%。為確保整治工作順利推進(jìn)，今年9月，生態(tài)環(huán)境部李干杰部長(cháng)致信尚未完成水源地整治任務(wù)的相關(guān)省級政府主要負責同志，請其高度關(guān)注并督促整治。同時(shí)，生態(tài)環(huán)境部繼續強化倒排工期、信息公開(kāi)、技術(shù)支撐、信息溝通等9項措施，持續推進(jìn)問(wèn)題整改。各省(區、市)黨委政府高度重視，要求進(jìn)一步壓實(shí)責任，倒排工期，立足實(shí)際，施策，推動(dòng)問(wèn)題整改取得積極成效。
, 生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《長(cháng)三角地區2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動(dòng)方案》。
, 日前，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《長(cháng)三角地區2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動(dòng)方案》。為持續改善區域環(huán)境空氣質(zhì)量，方案提到必須采取更加嚴格的手段、更大的工作力度，開(kāi)展秋冬季攻堅行動(dòng)，大力削減污染物排放量，深化區域聯(lián)防聯(lián)控，著(zhù)力降低重污染天氣的不利影響。各地要充分認識加強秋冬季大氣污染治理工作的重要性、緊迫性，進(jìn)一步抓好各項任務(wù)的貫徹落實(shí)，堅決打贏(yíng)藍天保衛戰。
, 方案的主要目標為全面完成2018 年空氣質(zhì)量改善目標；秋冬季期間(2018年10 月1 日至2019 年3月31 日)，長(cháng)三角地區PM2.5 平均濃度同比下降3%左右，重度及以上污染天數同比減少3%左右，實(shí)施范圍共包括41個(gè)地級及以上城市。
, 方案的基本思路為堅持問(wèn)題導向、靶向施策，針對長(cháng)三角地區秋冬季大氣污染的突出難題，全面推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構、能源結構、運輸結構和用地結構調整優(yōu)化；深入實(shí)施“散亂污”企業(yè)綜合整治，壓減鋼鐵建材等過(guò)剩產(chǎn)能，加快燃煤和生物質(zhì)鍋爐淘汰整治，推進(jìn)城市建成區散煤整治，持續開(kāi)展工業(yè)企業(yè)治污設施提標改造，加強船舶和港口污染防治，嚴厲打擊黑加油站點(diǎn)，實(shí)施揮發(fā)性有機物(VOCs)、工業(yè)爐窯、柴油貨車(chē)專(zhuān)項治理行動(dòng)；加強重點(diǎn)時(shí)段區域聯(lián)防聯(lián)控，強化重大活動(dòng)主辦地及其周邊城市、主要輸送通道城市大氣污染防治協(xié)作，有效應對重污染天氣，嚴格督查問(wèn)責，深入推進(jìn)秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動(dòng)。
, 方案包含有八個(gè)主要任務(wù)，其分別為調整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、加快調整能源結構、積極調整運輸結構、優(yōu)化調整用地結構、實(shí)施工業(yè)企業(yè)深度治理、加強區域大氣污染聯(lián)防聯(lián)控、推動(dòng)重污染城市落實(shí)冬季生產(chǎn)調控措施、加強基礎能力建設。
, 廣東省全力推進(jìn)飲用水水源地整治。
, 隨著(zhù)飲用水水源地保護專(zhuān)項行動(dòng)進(jìn)入攻堅期、關(guān)鍵期，廣東省持續發(fā)力，截至11月8日，廣東省925個(gè)整治問(wèn)題完成744個(gè)，完成比例達80.4%。廣東省各地全力推進(jìn)整改。深圳市將飲用水水源地問(wèn)題整改任務(wù)納入全面推行河長(cháng)制暨2018年治水提質(zhì)大會(huì )戰大建設工作目標責任書(shū)，由深圳市委書(shū)記王偉中在打贏(yíng)污染防治攻堅戰動(dòng)員大會(huì )上頒發(fā)給責任單位。
, 截至11月6日，深圳市已完成整改82項，完成率92.1%。其中，南山區攻堅克難、務(wù)實(shí)擔當，提前決勝西麗水庫一級水源保護區內違法建筑清理處置工作，共拆除288棟違法建筑。汕頭市借助此次專(zhuān)項整治行動(dòng)的東風(fēng)，采取的力度，重拳出擊，對轄區內的水源地環(huán)境問(wèn)題實(shí)施全面整治，以難點(diǎn)問(wèn)題為重點(diǎn)突破口，區、街道(鎮)領(lǐng)導與村委、黨員、村民代表積極溝通，穩定有序完成多年歷史問(wèn)題的全面清拆工作，目前已完成167宗環(huán)境問(wèn)題整治。
, 汕尾市各級政府，環(huán)保、水務(wù)和畜牧等部門(mén)強化協(xié)調配合，在對清單內問(wèn)題全面整治的基礎上，利用無(wú)人機對飲用水水源地環(huán)境問(wèn)題開(kāi)展聯(lián)合督查，做到“發(fā)現一個(gè)、交辦一個(gè)”“交辦一個(gè)、整改一個(gè)”。針對剩余的任務(wù)，廣東省有關(guān)部門(mén)表示，將進(jìn)一步加強分類(lèi)指導和督促力度，推進(jìn)加快整治工作進(jìn)度。同時(shí)，督促各地市建立健全飲用水水源保護區日常巡查機制，結合河、湖長(cháng)制的實(shí)施，明確監管責任人，強化日常巡查，加大執法力度，嚴防已清理問(wèn)題反彈。
, 京津冀大氣污染加劇，采暖排放及大霧天氣為主要誘因。
, 11月12日以來(lái)，京津冀及周邊地區正在經(jīng)歷一次大氣重污染過(guò)程，整體為中-重度污染，污染主要集中在北京、河北中南部和河南北部區域。截至14日10時(shí)，區域內北京、石家莊、保定等13個(gè)城市空氣質(zhì)量達到重度污染水平，PM2.5日均濃度高達200微克/立方米(石家莊，13日)，PM2.5小時(shí)濃度高達289微克/立方米(邢臺，13日13時(shí))。北京市13日的PM2.5日均濃度為180微克/立方米，PM2.5小時(shí)濃度高達249微克/立方米(14日10時(shí))。
, 賀克斌院士認為京津冀及周邊地區污染物排放量大是主因。進(jìn)入11月中旬以來(lái)，天氣轉冷，晝夜溫差變大，京津冀及周邊地區部分城市開(kāi)始采暖，城市供暖鍋爐和農村地區散煤采暖爐具逐步啟用，各地燃煤污染物排放開(kāi)始增加。據估計，京津冀及周邊地區進(jìn)入采暖季后，SO2排放增加近50%，一次PM2.5排放增加約30%，尤其作為PM2.5主要組份的有機碳排放增加近1倍。因此，多種污染物高強度的疊加排放是推高本次污染過(guò)程中各地PM2.5濃度的重要原因。
, 國務(wù)院第二次全國污染源普查領(lǐng)導小組組成人員調整。
, 國務(wù)院辦公廳近日印發(fā)通知指出，根據機構設置、人員變動(dòng)情況和工作需要，國務(wù)院決定對國務(wù)院第二次全國污染源普查領(lǐng)導小組(以下簡(jiǎn)稱(chēng)領(lǐng)導小組)組成人員進(jìn)行相應調整。調整后，領(lǐng)導小組組長(cháng)由國務(wù)院副總理?yè)?，副組長(cháng)分別為國務(wù)院副秘書(shū)長(cháng)丁學(xué)東、生態(tài)環(huán)境部部長(cháng)李干杰、統計局局長(cháng)寧吉喆。
, 領(lǐng)導小組成員包括：中央宣傳部部務(wù)會(huì )議成員、新聞辦副主任郭衛民、發(fā)展改革委副主任張勇、工業(yè)和信息化部副部長(cháng)辛國斌、公安部副部長(cháng)杜航偉、財政部副部長(cháng)劉偉、自然資源部黨組成員王春峰、生態(tài)環(huán)境部副部長(cháng)趙英民、住房城鄉建設部副部長(cháng)倪虹、交通運輸部副部長(cháng)戴東昌、水利部副部長(cháng)魏山忠、農業(yè)農村部副部長(cháng)張桃林、稅務(wù)總局副局長(cháng)孫瑞標、市場(chǎng)監管總局副局長(cháng)馬正其、中央軍委后勤保障部副部長(cháng)錢(qián)毅平。
, 根據通知，領(lǐng)導小組辦公室設在生態(tài)環(huán)境部，辦公室主任由生態(tài)環(huán)境部副部長(cháng)趙英民兼任。領(lǐng)導小組成員因工作變動(dòng)等需要調整的，由所在單位向領(lǐng)導小組辦公室提出，報領(lǐng)導小組組長(cháng)審批。根據《全國污染源普查條例》規定，國務(wù)院決定于2017年開(kāi)展第二次全國污染源普查。為加強組織領(lǐng)導，國務(wù)院成立了第二次全國污染源普查領(lǐng)導小組，負責領(lǐng)導和協(xié)調全國污染源普查工作。領(lǐng)導小組辦公室負責普查的日常工作。領(lǐng)導小組成員單位要按照各自職責協(xié)調落實(shí)相關(guān)工作。
, 5. 環(huán)保類(lèi)上市公司本周大事公告
, 重大資產(chǎn)重組
, 【東方園林】截至本公告日，公司及有關(guān)各方正在推進(jìn)標的公司的分立程序，尚需與債權人、交易對方、標的公司股東就分立及后續重組方案細節進(jìn)行協(xié)商論證。同時(shí)公司聘請的各中介機構協(xié)助標的公司初步制定了分立方案，正在與部分股東就交易估值、交易方案、交易協(xié)議等細節問(wèn)題及標的存在的其他問(wèn)題進(jìn)行更為詳盡的商討和論證。
, 簽訂合作協(xié)議
, 【國禎環(huán)?！抗九c2018年11月12日召開(kāi)會(huì )議同意投資陸良項目，并授權公司經(jīng)營(yíng)層與相關(guān)政府單位簽署協(xié)議。公司將在陸良縣投資設立控股子公司負責該項目的融資、設計、建造、運營(yíng)、維護和移交。
, 增持&減持
, 【久吾高科】公司于近日收到持有公司股份5%以上的股東青騅躡影、維思捷朗及其一致行動(dòng)人捷奕創(chuàng )投、維思投資出具的《股份減持情況告知函》，截至2018年11月14日，以上公司減持公司股份數量累計達到242萬(wàn)股，占公司總股本的比例為2.35%。
, 【中持股份】公司股東啟明創(chuàng )富計劃通過(guò)競價(jià)交易、大宗交易方式減持其所持有的公司股份不超過(guò)207萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的2.00%；計劃通過(guò)競價(jià)交易、大宗交易方式減持其所持有的公司股份不超過(guò)103萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的1.00%。
, 質(zhì)押&解質(zhì)押
, 【金圓股份】于近日收到公司控股股東金圓控股函告，獲悉金圓控股將其質(zhì)押在西南證券的646萬(wàn)股股票(占其所持比例2.41%)辦理了股票質(zhì)押式回購交易提前購回業(yè)務(wù)。原購回交易日期為2018年11月21日，實(shí)際購回日期為2018年11月09日。
, 【金圓環(huán)?！抗居诮帐盏焦究毓晒蓶|金圓控股函告，獲悉金圓控股將其所持有公司的部分股份辦理了股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，金圓控股質(zhì)押股數900萬(wàn)股，占其所持比例3.36%。
, 【華通熱力】公司于于2018年11月15日接到持股5%以上股東陳秀明先生函告，獲悉其將所持有本公司的部分股份于2018年11月15日辦理了質(zhì)押延期和補充質(zhì)押手續，本次延期質(zhì)押股數650萬(wàn)股，占其所持股份比例24.34%，補充質(zhì)押股數174萬(wàn)股，占其所持比例6.52%，到期日為2019年2月15日。
, 擔保
, 【國禎環(huán)?！繃澀h(huán)保擬為全資子公司國禎膜科技、參股子公司安澤環(huán)境提供擔保，為安澤環(huán)境2.4億元流動(dòng)資金貸款提供擔保，擔保期限為3年；為國禎膜科技合計金額為人民幣1500萬(wàn)元綜合授信提供連帶責任保證擔保。
, 【漢威科技】公司控股子公司嘉園環(huán)保因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，擬向興業(yè)銀行申請不超過(guò)6800萬(wàn)元銀行續貸。其中，嘉園環(huán)保以其部分辦公樓、廠(chǎng)房為該筆銀行續貸進(jìn)行抵押擔保，公司為嘉園環(huán)保該筆銀行續貸提供不超過(guò)2850萬(wàn)元連帶責任保證擔保。
, 【旺能環(huán)境】2018年11月15日，公司全資子公司南太湖環(huán)保和建設銀行簽署了《固定資產(chǎn)貸款合同》，借款金額為人民幣2.462億元，由本公司對該筆借款提供連帶責任保證擔保。
, 【梅安森】于2018年11月13日召開(kāi)第三屆董事會(huì )第二十五次會(huì )議，審議通過(guò)了《關(guān)于為全資子公司提供擔保的議案》，被擔保人為公司全資子公司北梅安森中太，債權人為寧波銀行股份有限公司北京分行，擔保金額為2500萬(wàn)元。
, 【京藍科技】公司全資子公司京藍得韜擬以持有的浙商產(chǎn)融、錢(qián)潮涌鑫的合伙企業(yè)財產(chǎn)份額為公司2017年11月17日向萬(wàn)向信托申請的人民幣4億元的借款提供質(zhì)押擔保。
, 權益變動(dòng)
, 【龍凈環(huán)?！抗居?018年11月15日收到陽(yáng)光集團的《詳式權益變動(dòng)報告書(shū)》。陽(yáng)光集團委托設立的陽(yáng)光財富1號信托計劃、萊沃18號集合資金信托計劃與致恒鉑金14號信托計劃，通過(guò)上海證券交易所證券交易系統買(mǎi)入公司的股票，使得其持有的本公司股份比例至公司總股本的25.00%。
, 人事變動(dòng)
, 【東江環(huán)?！抗居?1月12日舉行的2018年第三次臨時(shí)股東大會(huì )表決通過(guò)了譚侃、陸備、晉永甫為第六屆董事會(huì )董事的議案。同時(shí)，經(jīng)全體董事審議投票，審議通過(guò)了選舉譚侃為第六屆董事會(huì )董事長(cháng)，在新當選的3名董事中，有2名董事來(lái)自江蘇匯鴻(實(shí)際控制人為江蘇國資委)，另有一名來(lái)自廣晟公司(實(shí)際控制人為廣東國資委)。
, 【天翔環(huán)境】公司董事會(huì )近日收到獨立董事何丹女士書(shū)面辭職報告。公司獨立董事何丹女士因其個(gè)人原因，辭去公司第四屆董事會(huì )獨立董事、審計委員會(huì )主任委員、薪酬與考核委員會(huì )委員職務(wù)，辭職后不在公司擔任其他任何職務(wù)。
, 【清新環(huán)境】公司監事會(huì )主席王月淼女士因內部工作變動(dòng)原因，申請辭去公司第四屆監事會(huì )主席及監事職務(wù)，辭去該職務(wù)后將繼續在公司工作?？毓晒蓶|北京世紀地和控股有限公司提名李莉莉女士為監事候選人，任期自股東大會(huì )審議通過(guò)之日起至第四屆監事會(huì )任期屆滿(mǎn)為止。
, 回購
, 【科達潔能】公司擬以自有資金進(jìn)行股份回購，回購采用集中競價(jià)交易方式，本次擬回購股份價(jià)格為不超過(guò)人民幣6元/股，未超過(guò)董事會(huì )通過(guò)回購股份決議前十個(gè)交易日或者前三十個(gè)交易日公司股票平均收盤(pán)價(jià)的150%，預計回購股份總數約為3333萬(wàn)股，占公司目前已發(fā)行總股本的比例為2.11%。
, 【科達潔能】2018年11月16日，公司實(shí)施了股份回購，公司通過(guò)集中競價(jià)交易方式回購股份數量為200萬(wàn)股，占公司目前總股本的比例為0.13%。成交的低價(jià)格為4.87元/股，成交的高價(jià)格為4.91元/股，支付的總金額為人民幣978萬(wàn)元。
, 其他
, 【洪城水業(yè)】自2018年11月1日起南昌市上調各類(lèi)別用水價(jià)格，現行一級居民生活用水價(jià)格每噸上調0.45元至2.03元/噸。根據水價(jià)調整方案，公司預計2018年11-12月自來(lái)水營(yíng)業(yè)收入增加人民幣約2300萬(wàn)，預計2019年全年自來(lái)水營(yíng)業(yè)收入增加人民幣約1.4億。
, 【博世科】2018年11月16日，公司召開(kāi)第三屆董事會(huì )第五十二次會(huì )議，審議通過(guò)《關(guān)于擬清算并注銷(xiāo)控股子公司及孫公司的議案》，公司擬注銷(xiāo)控股子公司阜陽(yáng)博源及控股孫公司界首博世科，并授權公司管理層依法辦理相關(guān)清算、注銷(xiāo)事宜。
, 【雪浪環(huán)境】雪浪環(huán)境持有無(wú)錫工廢51%的股權，公司擬將所持無(wú)錫工廢51%的股權作價(jià)1.68億元轉讓給城環(huán)科技，本次交易完成后，公司將不再持有無(wú)錫工廢的股權，無(wú)錫工廢不再納入公司合并報表范圍。
, 【京藍科技】京藍能科擬將林州鳳寶管業(yè)環(huán)形加熱爐余熱發(fā)電項目移交暨所持資產(chǎn)進(jìn)行出售。京藍能科將所持項目公司即林州能科100%股權轉讓給付曉軍，交易價(jià)款為人民幣1500萬(wàn)元；鳳寶管業(yè)向林州能科支付人民幣1988萬(wàn)元，用于置換對京藍能科及其他供應商的往來(lái)款；京藍能科終應收到上述兩項價(jià)款共計3488萬(wàn)元。
, 【中環(huán)環(huán)?！抗居诮帐盏桨不帐】茖W(xué)技術(shù)廳、安徽省財政廳、安徽省稅務(wù)局聯(lián)合下發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)》，公司自獲得高新技術(shù)企業(yè)認定三年內，將享受?chē)谊P(guān)于高新技術(shù)企業(yè)的相關(guān)優(yōu)惠政策，即按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。
, 【*ST凱迪】經(jīng)2018年第12次自律處分會(huì )議審議，做出以下處分決定：一、給予公司公開(kāi)譴責處分，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)；二、責令公司針對本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改，并在收到處分決定書(shū)之日起20個(gè)工作日內向協(xié)會(huì )提交書(shū)面整改報告；三、給予責任人陳義龍公開(kāi)譴責處分，并建議其參加協(xié)會(huì )信息披露相關(guān)培訓；給予責任人李林芝公開(kāi)譴責處分；給予責任人張海濤通報批評處分。
, 【天翔環(huán)境】公司因資金狀況緊張，致使部分債務(wù)逾期。截至本公告日，公司及子公司累計逾期債務(wù)合計金額約10.80億元，占公司近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的59.74%。
, 【菲達環(huán)?！?018年11月16日，公司已將用于暫時(shí)補充流動(dòng)資金的9000萬(wàn)元募集資金全部歸還至募集資金銀行專(zhuān)戶(hù)，并通知保薦機構和保薦代表人。
, 【武漢控股】公司將于2018年11月19日起搬遷至新址辦公，新辦公地址為武漢市武昌區中北路263號武漢控股大廈。
, 【*ST凱迪】由于年報涉及內容復雜，核查及回復工作量較大目前，公司對年報問(wèn)詢(xún)函的回復延期至2018年11月23日前。
, 【格林美】公司第四屆董事會(huì )第三十九次會(huì )議審議通過(guò)了《關(guān)于修訂<公司章程>并辦理工商變更登記的議案》，鑒于公司已完成2017年度非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，根據本次發(fā)行結果，同意對《公司章程》相關(guān)條款的修訂。
, 【博世科】公司于2018年11月16日召開(kāi)第三屆董事會(huì )第五十二次會(huì )議，審議通過(guò)《關(guān)于公司及子公司2019年度向銀行申請綜合授信額度的議案》，同意公司及子公司根據經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，計劃2019年度向銀行申請總額度不超過(guò)人民幣70億元的綜合授信。
, 【博世科】公司副總經(jīng)理黃海師先生在已提前終止減持計劃的情況下，于2018年11月12日以集中競價(jià)方式減持公司股份共5萬(wàn)股，根據有關(guān)規定，黃海師先生的證券賬戶(hù)本次股份變動(dòng)屬違規減持情形。
, 【綠城水務(wù)】公司于2018年11月13日收到中國證監會(huì )出具的反饋意見(jiàn)通知書(shū)。中國證監會(huì )依法對公司提交的《廣西綠城水務(wù)股份有限公司上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股核準》行政許可申請材料進(jìn)行了審查，需要公司就有關(guān)問(wèn)題作出書(shū)面說(shuō)明和解釋?zhuān)⒃?0日內向中國證監會(huì )行政許可受理部門(mén)提交書(shū)面回復意見(jiàn)。
, 【洪城水業(yè)】公司于2018年11月13日收到南昌市國資委出具的《關(guān)于江西洪城水業(yè)股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股票有關(guān)事項的批復》，同意公司通過(guò)證券市場(chǎng)非公開(kāi)發(fā)行A股股票，發(fā)行股票數量不超過(guò)1.58億股，募集資金總額不超過(guò)11.18億元人民幣。
, 【盛運環(huán)?！拷胀ㄟ^(guò)中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司系統查詢(xún)，獲悉公司股東開(kāi)曉勝先生持有的公司股份新增輪候凍結，輪候凍結股數1.81億股，占其所持比例100%。
, 【龍馬環(huán)衛】近日，東證龍馬(嘉興)投資合伙企業(yè)(有限合伙)取得嘉興市南湖區行政審批局頒發(fā)的《營(yíng)業(yè)執照》。
, 【榮晟環(huán)?！坑?018年11月8日收到中國證監會(huì )出具的《中國證監會(huì )行政許可項目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。中國證監會(huì )依法對《浙江榮晟環(huán)保紙業(yè)股份有限公司上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券核準》行政許可申請材料進(jìn)行了審查，現需要公司就有關(guān)問(wèn)題作出書(shū)面說(shuō)明和解釋?zhuān)⒃?0天內向中國證監會(huì )行政許可受理部門(mén)提交書(shū)面回復意見(jiàn)。
, 【環(huán)能科技】公司于日前完成相關(guān)工商變更登記手續，并取得成都市工商行政管理局換發(fā)的《營(yíng)業(yè)執照》，公司注冊資本由“37707.8766萬(wàn)元”變更為“37685.1230萬(wàn)元”。
, 【京藍科技】證監會(huì )依法對公司提交的《京藍科技股份有限公司上市公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)核準》行政許可申請材料進(jìn)行了審查，現需要公司對有關(guān)問(wèn)題作出書(shū)面說(shuō)明和解釋?zhuān)⒃?0個(gè)工作日內向中國證監會(huì )行政許可受理部門(mén)提交書(shū)面回復意見(jiàn)。
, 【新余國科】近日，江西中控精密科技股份有限公司已完成了工商注冊登記手續，并領(lǐng)取了新余市市場(chǎng)和質(zhì)量監督管理局核發(fā)的《營(yíng)業(yè)執照》。
, 【大元泵業(yè)】公司召開(kāi)會(huì )議同意公司及全資子公司合肥新滬在不影響募投項目正常進(jìn)行、保證募集資金安全的前提下，使用高額度不超過(guò)2.1億元的暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現金管理。其中合肥新滬使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現金管理的高額度不超過(guò)8000萬(wàn)元。
, 【國禎環(huán)?！抗緦M申請總額不超過(guò)人民幣3.76億元的短期綜合授信及并購貸款授信額度，主要為流動(dòng)資金貸款到期續辦授信和業(yè)務(wù)需求新增授信，授信類(lèi)型包括但不限于流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、保函、國內信用證、信用證等。
, 6.風(fēng)險提示
, 垃圾焚燒行業(yè)補貼政策變化，項目進(jìn)度低于預期。
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